Бизнес-план инвестпроекта: во избежание ошибок. Бизнес план для инвестпроекта


Как открыть инвестиционный проект? Готовый бизнес-план инвестиционного проекта

Добавлено в закладки: 0

Как открыть инвестиционный проект?

Бизнес-план инвестиционного проекта является документом, в котором представлены главные достоинства проекта, а именно – прибыльность, соответствие существующим правовым и экономическим нормативным документам, устойчивость к возможной нестабильности экономики, показатели его эффективности, качественные отличия от существующих проектов. В нем должны быть представлены долгосрочные перспективы инвестиции, а именно дальнейшая возможность развития и расширения производства. Если вы хотите правильно открыть свой бизнес и качественно развить его, – прочитайте данный бизнес план, каждый из его пунктов, и постарайтесь максимально правильно повторить его в своем деле, или же обработать его под ваши условия, но с максимальной точностью.

Рекомендации по составлению бизнес-плана

При написании бизнес-плана следует лаконично, четко, правильно, структурировано и грамотно изложить весь материал. Текст должен быть очень легок для восприятия, а также предоставлять максимум достоверной и правильной информации для других участников вашего инвестиционного проекта. Важно, чтобы прослеживалась логическая связь между всеми частями документа от начала до конца текста.

Основные принципы составления бизнес-плана:

  • Точность и достоверность используемой информации;
  • Достаточное количество необходимых параметров и данных, которые будут использоваться для принятия верных решений на каждом этапе реализации инвестиционного проекта;
  • Использование только по-настоящему важной информации для обеспечения краткости бизнес-плана;
  • Равномерное распределение информации поспособствует более быстрому рассмотрению;
  • Не следует использовать спорные утверждения, а также противоречивые или некорректные формулировки;
  • Следует избегать излишне приукрашенных достоинств, не подчеркивая при этом бесспорные преимущества.

Исходя из вышеперечисленных принципов, следует, что только краткость, убедительность и доступность для людей с различной специализацией может заинтересовать инвестора. Перегруженность бизнес-плана техническими подробностями, ложная или заведомо приукрашенная информация может сильно испортить впечатление о фирме-проектоустроителе.

Ошибки при составлении бизнес-плана инвестиционного проекта приведут к невозможности решения таких основных задач:

  • Четко сформулированные цели фирмы, предоставляющей проект, а также установка сроков, регламентирующих временные и количественные показатели достижения данных целей;
  • Создание взаимосвязанных производственных, организационных и маркетинговых программ, реализация которых будет способствовать достижению поставленных целей;
  • Решение вопроса об объеме и финансирования проекта;
  • Своевременное определение потенциально опасных для проекта ситуаций и их предотвращение;
  • Создание системы полного контроля процесса, проекта, который развивается, на всех стадиях;
  • Полноценное обоснование значимости проекта, в полном объеме раскрывающее перспективы вложения денежных средств.

Создание хорошо структурированного бизнес-плана для инвестиционного проекта позволит взглянуть на него под другим углом, тем самым выявив возможные трудности, возникающие у большинства проектов на первых этапах.

Особенности структуры бизнес-плана

Хотя структура бизнес-плана и не регламентирована нормативными документами, следует придерживаться устоявшихся негласных правил, которые могут отличаться в зависимости от характера и масштаба инвестиционного проекта. Бизнес-план должен обязательно включать в себя основные сведения о фирме-проектоустроителе, такие как: описание сферы деятельности фирмы, статистика об успешности ведения дел, стойкость положения на внутреннем или внешнем рынке и т.д.

Традиционно, бизнес-план начинают с титульного листа, несущего основную информацию о составителях документа, времени и месте составления. Название проекта, указанное в титульном листе, должно освещать суть проекта. Следующая страница посвящена оглавлению, которое задает соответствие между номером страницы и смысловой границей раздела. После следует самая важная информация об инициирующем проект предприятии, роде его деятельности, целях проекта и возможных инвестиционных затратах на предоставление услуг или производство товаров.

Резюме проекта

Эта часть бизнес-плана позволяет инвестору ознакомиться с информацией о фирме и роде ее деятельности. Предоставленные сведения позволят потенциальному инвестору судить об успешности предстоящего капиталовложения. Из данных о предстоящем производстве, указанных в резюме, можно сделать выводы об основных преимуществах и недостатках нового проекта.

Только краткость, убедительность и доступность может заинтересовать инвестора

Описание предприятия и отрасли

Данный раздел, иное название которого «Виды товаров и услуг», посвящен нынешнему состоянию всей отрасли, положению предприятия на рынке. В этом разделе нужно детально описать спектр услуг или товаров с описанием главных положительных сторон для будущего покупателя и присутствующих недостатков со всеми возможными путями их решения. Необходимо сделать акцент на разнице между товаром, который фирма собирается представить на рынке, и тем, который уже имеется. Этот пункт является чрезвычайно важным, так как спрос на товар или услугу прямо пропорционален количеству уникальных и полезных качеств продукта, описанного в плане.

Сущность проекта

Этот пункт должен содержать в себе главные цели создания проекта, его преимущества, количество, характеристику продукта, а также ее конкурентоспособность на рынке уже имеющихся подобных товаров и услуг. В описании проекта нужно указать его главные стадии развития – от возникновения идеи, предпосылок, первых исследований до конца эксплуатации инвестиционного проекта.

Объективная оценка сбыта и рыночные исследования

В этом пункте нужно собрать все имеющиеся фактические материалы. Это необходимо для того, чтобы будущий инвестор мог сделать выводы о том, на какой контингент рассчитан продукт и какое место он предположительно займет на рынке. Важным является предоставление убедительных и аргументированных доводов о конкурентоспособности проекта.

 

На видео: Пишем бизнес план правильно

Маркетинг-план

В пункте, посвященном маркетингу, нужно описать методы достижения желаемых объемов продажи товара и путей его доведения до покупателя. В бизнес-плане обязательным является указание стратегии маркетинга, схематическое описание образования цены, способы увеличения товарооборота. Желательно оценить вероятность ошибок и просчетов с указанием возможных убытков в таком случае. Немаловажное значение имеет план предпродажной подготовки и обслуживания покупателей товаров или услуг, реклама и мнение пользователей о продуктах и фирме в целом.

План производства

В этом пункте нужно убедить будущих партнеров, что предприятие сможет изготавливать заявленное количество продукции высокого качества и в установленные сроки.

Объективная оценка возможного риска и способы страховки

Здесь должны быть освещены возможные проблемы предприятия, которые могут появиться в ходе реализации инвестиционного проекта, с подробным описанием возможных методов решения этих трудностей.

Финансовый план проекта

В этом пункте необходимо произвести оценку потенциала компании и спланировать ее финансовую деятельность, так как это является обязательным для характеристики выживаемости фирмы и эффективности использования денег, вложенных в проект.

При открытии своего бизнеса не стоит полагаться на свою интуицию

План организации структуры фирмы

В данном разделе нужно лаконично охарактеризовать организационную структуру компании, указать значение и роль каждого подразделения структуры, взаимодействие исполнителей и служб между собой, методы контроля воплощения инвестиционного проекта.

Вывод

Пункт содержит главные выводы и основные предложения, то есть сжатое высокоинформативное заключение о сущности, целях и конечных результатах проекта.

Бизнес-план – это документ, сложный по своей структуре. В его разделах должны быть подробно изложены аспекты деятельности фирмы. В составе разделов допускается вариабельность. Важно запомнить, что эффективность воздействия плана на потенциального инвестора имеет прямую зависимость от количества и убедительности информации.

Если вы будете устраивать свой бизнес строго по этому бизнес плану, то у вас не возникнет никаких вопросов и неожиданностей в открытии своего собственного инвестиционного проекта. Здесь описано все до единой мелочи, начиная от необходимых первоначальных вложений, заканчивая максимальной прибылью, которую вы можете получить, и периодом окупаемости данного предприятия. При открытии своего бизнеса не стоит полагаться на свою интуицию, которая может подвести, а стоит следовать определенному и конкретному бизнес-плану, который с огромной радостью и удовольствием представляет вам наш ресурс.

Пример 1 — Скачать бесплатно готовый бизнес-план инвестиционного проекта

Пример 2 — Скачать бесплатно готовый бизнес-план инвестиционного проекта 

biznes-prost.ru

Бизнес план инвестиционного проекта | Разработка и оценка



Почему так важно планировать? А тем более в бизнесе? Все просто! Когда вы ставите перед собой цели, вы начинаете искать пути их достижения, искать инструменты, выбирать действия способные помочь в их реализации.

Поэтому особую роль играет разработка бизнес плана инвестиционного проекта. Этот документ поможет вам четко, понятно, а главное лаконично рассказать и предоставить потенциальным инвесторам всю необходимую информацию о вашей компании, о производстве и производимой продукции, маркетинговой политики фирмы, рынках сбыта, а самое главное о цели инвестиционного проекта и о способах ее достижения.



Бизнес план инвестиционного проекта это

  • документ, рассказывающий о вашей деятельности и о вас в целом
  • документ, раскрывающий суть инвестиционной идеи, способы ее достижения и эффекты, которые она дает при полной реализации
  • документ исполнения и контроля. Благодаря бизнес-плану вы может контролировать ход реализации вашего проекта, следить за исполнением всех необходимых пунктов.

По сути своей бизнес план является плодом прединвестиционного анализа и исследований и предстаёт в виде документа, имеющего структурированный вид. Бизнес план составляется при наличии побуждающих к этому факторов, а именно:

  • необходимость в получении кредита
  • создание новой организации
  • подготовка к выпуску ценных бумаг компании
  • приватизация государственных предприятий.

Также имеет смысл рассматривать бизнес план инвестиционного проекта как некий документ «общения» между автором проекта и потенциальными инвесторами. Ведь бизнес план это важнейший документ на основании которого инвестор будет принимать решение об инвестициях.

И так, бизнес план помогает реализовать следующие цели:

  • стать источником информации для инвесторов (нужно ли вкладывать в проект?)
  • стать дорожной картой для лиц, занимающихся реализацией проекта (окупятся ли затраты? В каком направлении развивать деятельность?).

Бизнес план инвестиционного проекта решает следующие задачи:

  • формулирует инвестиционную стратегию организации, выбирает приоритетные проекты, разрабатывает пути достижения инвестиционных целей
  • определяет главные направления деятельности компании
  • определяет потенциальные рынки сбыта, анализирует ниши в которых планируется осуществляться деятельность
  • организует управленческий состав, ответственный за реализацию инвестиционного проекта
  • демонстрирует обоснование инвестиций (оценка потенциальной доходности, уровень инвестиционных рисков и т.п.)
  • анализирует трудовые ресурсы (количество кадров, их компетенции и т.п.)

Разработка бизнес плана

Не забывайте, что бизнес план инвестиционного проекта это важнейший документ, как для владельца бизнеса, так и для потенциальных инвесторов. Всегда помните, что бизнес план разрабатывается на весь период реализации того или иного инвестиционного проекта.

Чтобы данный документ был составлен правильно, и в объективной форме предоставлял информацию, он должен отвечать следующим критериям:

  • простота, доступность изложения
  • краткость
  • полнота и достоверность всей представленной информации
  • достаточное количество факторов для принятия непредусмотренных решений на любом из этапов реализации инвестиционного проекта
  • предоставление информации обо всех возможных рисках и трудностях способных встретиться на всем цикле жизни проекта.

Структура бизнес-плана

Структура бизнес плана инвестиционного проекта это перечень разделов, описывающих авторов идеи и саму идею в понятном и доступном виде для лиц, заинтересованных в финансировании проекта.

Стоит отметить, что чётких правил о том, какие разделы включаются в структуру бизнес плана проекта, а какие нет, не существует. Однако на практике сложился определённый перечень пунктов, которые присутствуют практически в любом документе.



И так, перечень разделов, входящих в структуру бизнес плана инвестиционных проектов основанный на методике UNIDO выглядит следующим образом:

  • резюме
  • информация об инициаторах проекта
  • информация о самом проекте (описание технологии производства и самого продукта, местоположение производства и т.д.)
  • анализ рынка, конкурентов, текущего состояния отрасли, где планируется вестись деятельность (анализ ёмкости рынка, стратегия выхода и продвижения на рынке)
  • организационный план проекта (поэтапный график реализации проекта и его правовые особенности, наличие партнёров)
  • финансовый план проекта (какие источники финансирования планируется использовать, расчёт денежных потоков проекта, планируемые инвестиционные издержки, расчёт прибыли и себестоимости производства, оценка потенциальной эффективности, данные принятые для расчётов)
  • анализ существующих инвестиционных рисков (расчёт уровня безубыточности и чувствительности проекта).

Существуют следующие виды бизнес планов, используемых держателями компании:

  • бизнес проспект (краткое описание идеи, предназначенное для принятия решения о дальнейшем знакомстве и рассмотрении проекта со стороны инвесторов)
  • краткий бизнес план
  • полный бизнес план (вся необходимая информация, достаточная для принятия окончательного решения о финансировании).

Также стоит сказать о методиках, используемых для разработки бизнес плана. На сегодняшний день в мире использует четыре основных:

  • методика KPMG
  • методика UNIDO (в России чаще всего используют данную методику)
  • методика Европейского банка реконструкции развития
  • методика BFM Group.

 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА

Анатолий Нешитой. Инвестиции. Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций. Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать 10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл. Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать

АЗБУКА ИНВЕСТОРА

mir-investicyj.ru

Разработка бизнес плана инвестиционного проекта.

На сегодня в условиях развития предпринимательской деятельности особое предпочтение отдается инвестиционным проектам. Обусловлено тем, что инвестиции благоприятствуют  повышению конкурентоспособности и рыночной капитализации предприятия. 

В общем смысле проект означает  комплекс мероприятий, увязанных по исполнителям, ресурсам и  срокам выполнения, а главной целью является изменение исходного состояния предприятия.

В свою очередь инвестиционные проекты представляют собой совокупность документов, начиная  от его замысла до достижения заданной цели. Что самое важное инвестиционный проект «продумывает» такие стадии его реализации, как прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную и ликвидационную.

Составление бизнес плана инвестиционного проекта.

Основной целью инвестиционного проекта является вложение денежных средств в различные виды деятельности, которые в свою очередь произведут отдачу в виде прибыли. На самом деле таких проектов великое множество, это и создание нового предприятия, выпуск новой продукции, внедрение в производство более современного оборудования и многое другое.

Как правило, в основном предприятия реализуют инновационные проекты, развивая экономическую систем, а так же реализуя цели и задачи стратегического планирования на предприятии. Главной особенностью таких проектов является долговременность и значительные риски.

Для более детального рассмотрения технико-экономических показателей каждой инновации составляется бизнес-план. Такой план помогает в формировании инновационной идеи, которая тщательным образом прорабатывается, а затем воплощается путем реализации инновационного проекта.

Главная задача бизнес-плана – детализировано рассмотреть и оценить перспективу  инвестиционного проекта.

Так как осуществление разработки проекта дело трудоемкое и дорогостоящее,  поэтому следует проанализировать научно-технические разработки, перед принятием верного инвестиционного решения. Это и есть этап прединвестиционной фазы. Только после предпроектного анализа составляется итоговый документ, который не только помогает принять обоснованное решение, но и определяет дальнейшие шаги для оправдания ожиданий относительно эффективности проекта.

На сегодняшний момент бизнес-план стал, по меньшей мере,  необходимостью  по созданию или реализации чего-либо. Во многих предприятиях используются небольшие проекты и бизнес-план в этом случае – это документ, представляющий результат полного инвестиционного проекта.

Таким образом, бизнес-план – это важная составляющая инвестиционного проекта, а так же его заменяющая и объединяющая в себе несколько инвестиционных проектов.

Итак, бизнес-план инвестиционного проекта – это обоснование внедрения инноваций по всем технико-экономическимпунктам. Такой план несет в себе сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценка инвестиций, а так же решение проблем, связанных с осуществлением проекта.

Дополнительные возможности при составлении бизнес-плана:

1) возможность получения финансовых ресурсов, а также возврат заемных средств;

2) предложения по созданию совместных и иностранных предприятий;

3) сам проект расписан по шагам, что не даст отступить от намеченной цели;

4) учитывает степень устойчивости и жизнеспособности;

5) целесообразность оказания мер государственной поддержки.

Однако, бизнес-план важен не только для предпринимателя, но и для потенциальных кредиторов. Правильное составление бизнес-плана увеличивает шансы на его одобрение и жизнеспособность. Это зависит  от специфики самого проекта.

Существуют конкретные требования к содержанию, оформлению и структуре, а так же четко прописаны ключевые этапы и последовательность проведения исследований бизнес-плана для инвестиционного проекта.

Приступать к бизнес-плану следует только после официального приказа или распоряжения от руководителя предприятия.  На сегодня источников финансирования разработки бизнес-плана немалое количество:

  1. собственные средства предприятий;
  2. внебюджетные фонды министерств;
  3. средства потенциальных инвесторов.

Как правило, план составляется на весь период развития с расчетом на срок возврата заемных средств и еще один год вдобавок.

Бизнес-план – это официальный документ, соответственно и составляется он согласно требованиям потенциальных инвесторов и партнеров по бизнесу.Так же в соответствии с законодательством бизнес-план инвестиционного проекта должен включать в себя следующие разделы:

  1. резюме;
  2. характеристика предприятия и стратегия его развития;
  3. описание продукции;
  4. анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга;
  5. производственный план;
  6. организационный план;
  7. план реализации проекта;
  8. инвестиционный план;
  9. прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;
  10. показатели эффективности проекта;
  11. юридический план;
  12. информация о разработчике бизнес-плана.

Эффективность бизнес-плана заключается в представлении соотношений затрат и результатов применительно ко всем участникам проекта. Для каждого участника различают следующие виды показателей:

1) коммерческая эффективность, учитывает финансовые последствия для непосредственных участников;

2) бюджетная эффективность, отражает финансовые последствия осуществления проекта для местного бюджета или республики в целом;

3) экономическая эффективность, учитывает затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта.

Безусловно, в процессе разработки проекта оцениваются его социальные и экологические последствия.

Предприятия, для которых на первом месте сохранение и укрепление рыночных позиций, а так же ориентация на максимизацию прибыли, уделяют особое внимание коммерческой эффективности.

Основными показателями коммерческой эффективности для инвестиционных проектов являются:чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности  и срок окупаемости.

Завершающим этапом разработки бизнес-плана является оценка инвестиций в отношении к ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта.  Благодаря этому вычисляется чистый поток наличности, который определяется разностью между притоком денежных средств от производственной и инвестиционной деятельности и их оттоком, и процентам по долгосрочным кредитам.  Исходя из этого, рассчитываются основные показатели оценки инвестиций.

openbusines.ru

Бизнес-план инвестпроекта

На сегодняшний день одним из важнейших направлений государственной экономической политики нашей страны является создание благоприятного инвестиционного климата для привлечения и эффективного использования инвестиций. Инвестиции предназначены для освоения новых производств, увеличения имеющихся мощностей, повышения уровня технологической оснащенности. Для устойчивого прибыльного функционирования любого предприятия в долгосрочном периоде необходимы инвестиции для обновления и развития.

При вложении средств инвестору необходимо иметь информацию об их эффективности использования для принятия решения о реализации проекта, будь то инвестиции извне, внутренние инвестиции предприятия, банковские средства или государственная поддержка. Часто перед инвестором встает вопрос о выборе между несколькими инвестиционными проектами, в этом случае их нужно сравнить. На все вопросы потенциального инвестора может ответить грамотно разработанный бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта — это документ, содержащий тщательно обоснованную технико-экономическими расчетами совокупность организационно-технических и финансовых мероприятий, направленных на строительство, реконструкцию, ремонт помещений и приобретение или модернизацию технологического оборудования, инженерного обеспечения с целью достижения целей инвестирования. Здесь стоит отметить два разных варианта бизнес-планирования:

•    во-первых, инвестиционный проект может быть реализован на действующем предприятии;•    во-вторых, это может быть так называемый «проект в чистом поле», т. е. открытие нового бизнеса, проект «с нуля».  Бизнес-план инвестиционного проекта на действующем предприятии состоит из двух этапов:1.    Построение финансовой модели развития предприятия в существующих условиях. Для реализации данного этапа необходимо многостороннее исследование эффективности работы предприятия, его достижений и неудач, сильных и слабых сторон, анализ финансово-хозяйственной деятельности, организационной структуры, существующих мощностей и их загрузки, анализ характеристик выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности. В процессе реализации данного этапа выделяются факторы, негативно влияющие на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации, даются рекомендации по уменьшению их влияния.

2.    Наложение инвестиционного проекта на построенную финансовую модель. На данном этапе оценивается ожидаемый эффект от осуществления проекта, например, увеличение производственных мощностей предприятия, изменение производственной программы, улучшение качества выпускаемой продукции, уменьшение норм расхода материальных затрат, изменение численности работников. Оцениваются инвестиционные затраты по проекту, например, подготовка проектно-сметной документации, строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, его доставка, монтаж, запуск, затраты на прирост чистого оборотного капитала. Определяются источники финансирования инвестиционного проекта, условия предоставления средств, составляется график реализации проекта

Таким образом, мы получаем две модели дальнейшего развития предприятия — с учетом и без учета инвестиционного проекта, что позволяет их сравнить и оценить эффективность и выгодность реализации инвестиционного проекта на предприятии.Второй вариант — построение нового бизнеса. В таком случае бизнес-план инвестиционного проекта — это детально проработанной документ, где отражены особенности функционирования планируемого предприятия, описан конкретный рынок сбыта, разработана стратегия маркетинга, обоснованы объемы производства и реализации продукции, изучена потребность в материальных, трудовых и других затратах, подробно проанализирована выбираемая технология производства и возможные поставщики оборудования, разработан график согласованных во времени мероприятий по реализации проекта, включая период от первоначального вложения инвестиций до ввода в эксплуатацию проектируемого объекта, оценена потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждого мероприятия по проекту, возможные схемы финансирования.

Важно обратить внимание на то, что без проведения предварительного маркетингового исследования рынка качественное бизнес-планирование невозможно. Исследование рынка позволяет оценить целесообразность производства и реализации конкретной продукции на конкретном рынке и объем спроса на нее, определить потенциальных потребителей, их требования и ожидания, выявить основных конкурентов и их слабые и сильные стороны, дать рекомендации по наиболее эффективным каналам дистрибуции и продвижения продукции.Методология написания бизнес-планов инвестиционных проектов в Республике Беларусь разработана на государственном уровне. Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов утверждены постановлением Минэкономики от 31.08.2005 г. № 158. Они определяют единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов, формулируют требования, принципы и подходы к разработке бизнес-плана.

Другая методика, используемая в основном для представления иностранным инвесторам, — методика Организации по промышленному развитию ООН (UNIDO).Разработка бизнес-плана — достаточно длительный и сложный процесс, который требует определенных знаний и навыков. Конечно, бизнес-план инвестиционного проекта имеет много общего с бизнес-планом развития на очередной год, который зачастую разрабатываются самостоятельно экономическим службами предприятия с использованием определенных программных продуктов. Однако есть и свои особенности, в связи с чем хотелось бы указать наиболее характерные ошибки, допускаемые при разработке бизнес-планов инвестиционных проектов предприятиями самостоятельно без использования услуг консультационных компаний.Неправильный расчет срока реализации инвестиционного проекта (горизонта расчета).

В первую очередь нужно акцентировать внимание на том, что в горизонт расчета включаются:•    период с момента первоначального вложения инвестиций по проекту до ввода объекта в эксплуатацию;•    средневзвешенный нормативный срок службы основного технологического оборудования, планируемого к приобретению в рамках реализации проекта;•    в случае если срок возврата заемных средств равен, либо превышает период от первоначального вложения инвестиций по проекту до окончания средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования, горизонт расчета устанавливается на срок возврата заемных средств плюс 1 год. Таким образом, горизонт расчета должен охватывать весь период «жизни» проекта с момента вложения первых инвестиций до полного износа основного технологического оборудования. Это позволяет оценить доходы и затраты в течение всего срока реализации проекта и принять решение о его эффективности.

Иногда, стараясь «дотянуть» проект до срока окупаемости, разработчики продлевают горизонт расчета. На бумаге мы видим положительный чистый приток наличности, однако практически выручка в последнем году уже не равна уровню предыдущего года, т. к. оборудование изношено и требует замены, а значит новых инвестиций. Такое искусственное «дотягивание» проекта до срока окупаемости говорит о неграмотности разработчика либо о желании ввести в заблуждение инвестора.

Второй популярной ошибкой является неправильный расчет ставки дисконтирования. Ставка дисконтирования применяется для расчета коэффициента дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств за каждый год реализации проекта к начальному периоду времени.Как правило, коэффициент дисконтирования рассчитывается исходя из средневзвешенной нормы дисконта с учетом структуры капитала.

Преднамеренное занижение ставки дисконтирования приводит к улучшению показателей эффективности по проекту и выставляет его в более выгодном свете перед инвестором. Иногда с этими же целями дисконтирование денежных потоков осуществляется не с момента первоначального вложения инвестиций, а с момента запуска оборудования по проекту или с другой даты.Еще одной классической ошибкой при разработке бизнес-планов является неверная оценка своих возможностей по реализации продукции. На первый взгляд инициатору проекта может казаться, что именно этого товара не хватает на рынке либо что спрос на него удовлетворен минимально. И только после запуска предприятия обнаруживается, что выпускаемая продукция не так актуальна или что ее характеристики не отвечают всем требованиям потребителя. В общем, реализация в таком случае не равна производству, планируемая выручка недополучена, что приводит к затоваренности складов, невозможности рассчитаться по обязательствам вовремя и, как следствие, планируемые в бизнес-плане показатели эффективности не достигнуты. Даже грамотно разработанный бизнес-план не застрахован от того, что заложенные в расчеты данные не соответствуют реальности. Планируемые объемы реализации продукции и цены на нее обязательно должны быть подтверждены маркетинговыми исследованиями. На их основании необходимо определять мощности технологического оборудования, планируемого к приобретению по инвестиционному проекту, его загрузку. Здесь также стоит отметить, что стопроцентная загрузка оборудования не достижима одномоментно. Загрузка производственных мощностей осуществляется поэтапно, и это обязательно необходимо учесть при разработке бизнес-плана.

Часто бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается еще на стадии идеи. Информация о стоимости строительства и приобретаемого оборудования, объемы реализации продукции и цены на нее взяты по объектам-аналогам, условия финансирования выбраны предварительно. Цель такого бизнес-плана — оценить эффективность идеи в целом, стоит ли тратить ресурсы на ее дальнейшее изучение. Ведь то же маркетинговое исследование — достаточно длительный и дорогостоящий процесс. После принятия положительного решения об осуществлении инвестиционного проекта начинается детальная проработка идеи вплоть до разработки проектно-сметной документации, заключения договоров на поставку оборудования и с финансовыми учреждениями о предоставлении средств на финансирование капитальных вложений и чистого оборотного каптала и т.д. Теперь обязательно нужно доработать бизнес-план с учетом всех корректировок, чтобы увидеть реальную картину и получить руководство к дальнейшим действиям, ведь малейшее изменение ставки процента по кредиту или графика погашения основного долга может тем или иным образом отразиться на эффективности инвестиционного проекта. В целом, можно бесконечно долго рассматривать те или иные нюансы проведения расчетов бизнес-плана и написания его содержательной части. Однако главное правило — соответствие действующему законодательству в области бизнес-планирования, налогообложения, ценообразования, определению себестоимости и др.К сожалению, в нашей стране сложилось мнение о том, что бизнес-план — это исключительно инструмент по привлечению дополнительных инвестиций, заемных средств, государственной поддержки. Бесспорно, бизнес-план инвестиционного проекта позволяет инвестору оценить соотношение возможной отдачи от вложенных средств и риска их потерь. Однако грамотно разработанный бизнес-план может являться одним из основных инструментов управления действующим предприятием, так сказать настольной книгой руководителя. Бизнес-план помогает предвидеть и предупредить многие неизбежные проблемы. Появляется возможность ошибаться только на бумаге, а не в условиях реального рынка. Естественно, бизнес-план не может исключить всех ошибок, но он дает шанс продумать свои действия.

Специалистами нашей компании разработано более 600 бизнес-планов инвестиционных проектов для всех отраслей экономики, на основании которых были приняты управленческие решения относительно открытия новых предприятий, модернизации существующих производств, диверсификации деятельности и расширения номенклатуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг.

Среди наиболее интересных инвестиционных проектов, разработанных в текущем году, хотелось бы отметить следующие.

# Строительство компанией «TDF Technology Holding AG» (Швейцария) в г. Минске высокомеханизированного мусороперерабатывающего завода мощностью 350 000 тонн ежегодной переработки твердых коммунальных отходов. Данный проект имеет огромное экологическое и социальное значение, позволяет вывести санитарную очистку столицы на новый качественный уровень, вовлечь в хозяйственный оборот вторичные ресурсы, электро- и теплоэнергию, полученную из альтернативных источников.Компанией — инициатором реализованы подобные проекты в Сингапуре, Зальцбурге (Австрия), Бенесове (Чехия). В настоящее время бизнес-план согласован с Минским городским исполнительным комитетом, Министерством природных ресурсов и охраны окружающей среды, Министерством жилищно-коммунального хозяйства, Министерством экономики Республики Беларусь, проект находится на стадии реализации.

# Строительство транспортно-логистического центра в г. Орша Витебской области. Работы по данному инвестиционному проекту включали три этапа. Разработанная маркетинговая и логистическая стратегии указали на предпосылки участия ТЛЦ в интермодальных перевозках, путем отвлечения на себя части международного транзитного потока, который является составляющей Евроазиатского транспортного коридора.Проект включает складскую зону с пунктом таможенного оформления грузов, станцию технического обслуживания, бизнес-центр, инженерные сооружения, объекты культурно-бытового назначения.

Участие РУП «Оршанский авиаремонтный завод» с этим предложением в бизнес-форумах показало интерес к проекту инвесторов дальнего и ближнего зарубежья.Специалистами нашей компанией разработано более 5 проектов по обоснованию строительства транспортно-логистических центров в различных регионах республики.

# Создание центра бизнес-авиации на базе витебского филиала Государственного предприятия «Белаэронавигация». Создание центра бизнес-авиации с обеспечением возможности ангарного хранения и оперативного технического обслуживания воздушных судов позволит привлечь ряд авиакомпаний из ближнего зарубежья. В перечень услуг по обслуживанию рейсов бизнес-авиации в аэропорту «Витебск» планируется внести практически все сервисы, предлагаемые в аэропортах подобного класса.

Согласно логистическому обоснованию, наиболее оптимальной является модульная конструкция здания ангара, что обеспечивает техническую возможность пристройки к боковым фасадам ангарного комплекса дополнительных стояночных мест. Срок реализации проекта от момента первоначальных инвестиций до запуска составит полтора года. В современных условиях рынка и конкуренции бизнес-планирование стало неотъемлемой частью успешного менеджмента. Оно позволяет уже на предынвестиционной стадии реализации инвестиционного проекта оценить его преимущества и недостатки, обнаружить «подводные камни» и уберечь от возможных ошибок. И, конечно, бизнес-план — это универсальное средство привлечения инвестора, «система доказательств успешности предполагаемого бизнеса» (Л.Ф. Циферблат, «Бизнес-план: работа над ошибками»).

Статья опубликована в журнале "Главный экономист" №11(17) ноябрь 2009

Смотрите также:

www.ipmconsult.by

Бизнес план инвестиционного проекта :: BusinessMan.ru

Любой вид предпринимательской деятельности требует тщательного планирования.Поэтому на предприятии могут разрабатываться всевозможные бизнес-планы: для функционирующего или только предполагаемого производства, бизнес-план инвестиционного проекта и прочие.

Бизнес-план составляется для внутреннего пользования  и  осуществления внешних целей компании. Инвестиционный план – это четко сформулированный документ, который аргументирует жизнеспособность и прибыльность инвестиционного проекта, показатели его выгодности и его направленность. В нем проводится анализ потенциальных проблем, характеризуются основные детали коммерческого предприятия, а также возможные решения возможных проблем при помощи планируемого проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта определяет возможности развития производства, способы продвижения нового продукта на рынок, стоимость товара и основные материальные результаты деятельности предприятия. Также определяются зоны риска и предлагаются пути их уменьшения.

Инвестиционный план должен быть кратким, но необходимо включить наиболее важные аспекты бизнеса. Идеальным считается объем в 15-20 страниц. В некоторых случаях, требуется более объемный бизнес план, минимум в 50 страниц. В любом варианте, структура бизнес плана инвестиционного проекта должна содержать только самую важную информацию.

Бизнес-план инвестиционного проекта должен представлять собой объективный анализ, составленный на основе реальных хорошо изученных допущений. При этом должны быть ссылки на отраслевые документы и источники, результаты проведенных изысканий и заключительные выводы лиц, которые будут заниматься развитием компании.

Инвестиционный план должен убеждать будущих инвесторов, что руководители компании в состоянии достичь назначенных целей. При этом следует избегать детального технического описания процессов, продуктов и операций. План проекта должен быть полным, но при этом простым и понятным, нужно использовать общеустановленные термины.

Если компании необходимо привлечение дополнительного капитала со стороны венчурных фирм и инвестиционных компаний, то план проекта выступает для нее в роли визитной карточки.

Главная задача инвестиционного плана, чтобы потенциальный кредитор захотел ознакомиться с его содержанием, что позволит менеджерам компании предпринимать дальнейшие  действия.

Для каждой компании разрабатывается собственная структура бизнес-плана инвестиционного проекта, зависящая от направления бизнеса, его особенностей и индивидуальных требований инвесторов. То есть, инвестиционный план производства будет отличаться от плана предприятия в сфере услуг. Кроме того внутренний план также будет отличаться от плана, составленного для привлечения финансовых средств со стороны.

Но, есть ключевые моменты, которые должны быть раскрыты в любом бизнес-плане вне зависимости от его целей и направленности.

- точность определения концепции бизнеса, необходимо раскрыть, чем конкретно занимается компания;

- главные цели компании;

- тактика и стратегия, которые способны помочь компании достичь назначенных целей;

- размер требуемых финансовых вложений в компании, четкое обоснование того, на что будут потрачены полученные средства;

- примерный план возвращения средств инвесторам и кредиторам;

Также план проекта должен обязательно включать обсуждение потенциальных рисков проекта, иначе доверие инвесторов будет серьезно подорвано, если о рисках и проблемах они узнают со стороны, а не от вас.

Не менее значим в разработке инвестиционного бизнес-плана – осуществление контроля над процессом реализации проекта. Контроль включает набор точных показателей, систематичность их оценки, размер предельно возможных пороговых значений и отклонений и исполнителей, ответственных за реализацию проекта.

 

businessman.ru


Смотрите также