В каких сферах летают бизнес-ангелы? Бизнес ангел


Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты. Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывает собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретает достаточно большой – иногда блокирующий – пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Википедия говорит, что Бизнес-ангел (англ. business angel, informal investor, angel investor) — это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).

Откуда взялись бизнес ангелы?

бизнес ангелыИнвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название бизнес ангелы впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с Уолл-Стрит считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму, и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода, и в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Кто такие бизнес ангелы

Основные типы бизнес ангелов:

  1. Lead Investor — данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
  2. Manager — чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
  3. Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это они на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел как правило несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел этот тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Кто такие бизнес ангелыСчитается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная корпорация Apple. Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

  • Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
  • Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
  • Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

 

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Хотя российскому «ангельскому» рынку 6–7 лет, за этот период уже было закрыто около полусотни сделок. Только за 2013 г. вложено более $100 млн, что на 40% больше, чем в 2012 г. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой, на первый взгляд, процент неудач связан часто не с профессиональной деятельностью компаний, не правильной организацией и часто изначально не верными просчетами.

Среди основных проблем, мешающих развитию рынка «ангельских» инвестиций, эксперты называют консервативность и низкую информированность инвесторов, недостаток подходящих объектов и неопределённость процедуры выхода из бизнес-проекта. Развитие коммуникаций на венчурном рынке и изменение законодательства в области структурирования сделок подстегнут рынок и сделают этот вид инвестирования более доступным и выгодным.

Загрузка...

pammtoday.com

Бизнес ангелы

Школа, институт, работа и дом. Семья и друзья, социальные сети и воскресный шашлык на природе. Большинство людей увязает в повседневной рутине, и теряет собственные гениальные идеи, которые в юности опьяняли ароматом надежды на большое и яркое будущее. 90% причин отказа от бизнес-идей лежит в области отсутствия капитала и веры в себя. И только самые упорные активно ищут пути преодоления преград, обходят три круга банковского ада и, наконец, находят своих ангелов, финансирующих проект на самых выгодных условиях.

 

Бизнес-ангелы – состоятельные люди, инвестирующие свой личный капитал в молодые проекты на самых ранних стадиях их развития. Наиболее часто они вступают в игру в то время, когда до создания собственной продукции еще далеко, и обеспечить погашение кредитов невозможно, а венчурные капиталисты указывают на дверь, считая набросанный на бумаге план слишком рискованным вложением.

 

Ангелы и демоны бизнеса

бизнес-ангелы и венчурные капиталисты

Когда идея манит, а перспективы ее воплощения в жизнь сверкают и переливаются на горизонте, каждый инвестор может показаться благодетелем. Между тем, на рынке венчурного финансирования присутствует, как минимум, две категории лиц, готовых оплатить осуществление гениального замысла - бизнес-ангелы и венчурные капиталисты. Несмотря на общность интересов и сферы деятельности, их тактики разительно отличаются:

 

• Ангелы бизнеса инвестируют исключительно собственные деньги, капиталисты же управляют сборными средствами фондов. Соответственно, ангелы принимают решение самостоятельно, принимая весь риск и определяя личную готовность выдать какую-либо сумму. Венчурные капиталисты в ответе не только перед собой, но и всеми участниками фонда, поэтому готовы выжать из проекта все соки, даже при его провале.

 

• Венчурные капиталисты принимают решение о финансировании на основании тщательного анализа и маркетинговых исследований, не приемлют слишком высокого риска, поэтому вступают в работу с компанией на достаточно поздних этапах – расширения и развития. Бизнес-ангелы, напротив, восполняют пробел в потоке финансов на самых ранних этапах – при оформлении идеи на бумаге, разработке бизнес-плана

 

• Капиталисты предпочитают прочно удерживать компанию на крючке, для чего ставят ряд условий в контракте относительно эмиссии и продажи акций. Сами же они становятся владельцами контрольных пакетов или привилегированных ценных бумаг. Ангелы бизнеса готовы довольствоваться «блокирующим» пакетом.

 

• Венчурные партнеры ведут активное сотрудничество с фирмой и принимают участие в заседаниях директоров от момента вступления до полного вывода капитала. Суммы, которыми распоряжаются ангелы бизнеса, намного скромнее и уже на этапе расширения и развития фирмы не дают значительной роли в составе директоров.

 

Бизнес-ангелы являются представителями неформального рынка, профессионалами-одиночками, способными предоставить молодой компании не только финансовую опору, но и собственные знания. Суммы их инвестиций, как правило, ограничены собственными доходами и готовностью к риску. Всего 30-50 тысяч долларов – не так уж и много для производственной компании или научно-технической разработки, поэтому сейчас частные инвесторы активно ведут поиск единомышленников и создают клубы, позволяющие вложить в проект достаточно серьезный капитал.

 

Лицо «ангела»

бизнес-ангел это

Внесение капитала на самых ранних стадиях развития проекта, финансирование интересных и перспективных идей делают бизнес-ангелов примечательными для общества, ведь именно благодаря их личным финансам совершены многие открытия в области высоких технологий, медицины и генной инженерии, а ученые, поддержанные «ангелами» периодически получают Нобелевские премии.

 

Интерес к этому особому сословию богачей заставил статистов набросать общий портрет бизнес-ангела.

 

• Большинство из них – высокообразованные и интеллигентные люди, обладающие высокими доходами. Нередко бизнес-ангелы являются отставными руководителями крупных фирм и корпораций, высокооплачиваемыми специалистами и учеными.

 

• Период изыскания интересных проектов приходится на возраст зрелости – многим ангелам 38-50 лет. Полные сил и энтузиазма, они готовы помочь не только финансами, но собственным участием.

 

• Более 80% частных инвесторов – мужчины

 

• Около 60% ангелов инвестируют в компании на посевной стадии и готовы нести все риски, вместе со стартующим проектом

 

• Размеры вложений бизнес-ангелов, как правило, не велики – 30-50 тысяч долларов. Такие суммы позволяют разделить средства между несколькими компаниями и диверсифицировать риск.

 

Самый знаменитый бизнес-ангел ныне входит в список самых богатых людей по мнению журнала Forbes. Энди Бехтольсхайм когда-то стал одним из первых инвесторов корпорации Google, сервисами которой сейчас пользуется более половины населения Земли.

 

Ангельский капитал и общность интересов

 

Если при обращении в венчурный фонд вы можете рассчитывать только на безукоризненно составленный план, новизну идеи и прогнозировании высокого спроса на готовый продукт, то наладить контакт с бизнес-ангелами поможет и общность интересов: многие из них готовы инвестировать в сферы деятельности, которые стали для них родными. Другие же просто находятся в поиске объекта, который можно возглавить.

виды бизнес-ангелов

Согласно основным причинам участия в финансировании стартапов ангелов бизнеса квалифицируют на группы:

 

• Предприниматели. Эта группа частных инвесторов состоит из успешных бизнесменов, желающих расширить сферы влияния и пополнить свой портфель долей молодой, перспективной компании. От них можно получить ценные советы по менеджменту, стратегиям сбыта, методам обхождения конкуренции и поиску рынков сбыта.

 

• Профессионалы – относительно небольшая группа бизнес-ангелов, в состав которой входят высокооплачиваемые специалисты разных сфер. Чаще всего они принимают к рассмотрению проекты, работающие в той же отрасли или близкие к ней.

 

• Корпоративные ангелы – бывшие руководители крупных предприятий, которые находятся в поисках новой перспективной должности. Нередко бизнес-ангелы этой группы активно навязывают свою стратегию менеджмента, а иногда и вовсе возглавляют инвестируемую компанию.

 

• Профессиональные инвесторы – ангелы, являющиеся выходцами из инвестиционных клубов. Хороши для молодых предприятий предоставлением внушительных сумм от целого «ангельского хора».

 

• Энтузиасты – состоятельные люди, которые желают сделать мир лучше. Инвестиции для них являются скорее увлечением, своеобразным хобби, нежели инструментом заработка. У них можно получить капитал на научные изыскания и экспериментальное производство.

 

Каждая из групп бизнес-ангелов имеет собственные стратегии и ценности, от воздействия на которые во многом и зависит получение инвестиций. Наиболее расчетливыми и профессиональными являются ангелы первой группы. Они тщательно взвешивают проект, рассматривают бизнес-план и правят просчеты в нем, обмануть их подставными цифрами буквально невозможно – это бизнесмены, которые всю жизнь привыкли принимать решения и выбирать из нескольких вариантов самый лучший.

 

Недостатки и преимущества ангельского финансирования

 

На ранних этапах, когда проект находится лишь на бумаге, размышлять и выбирать не приходится: погашать банковский кредит ежемесячно будет просто нечем, венчурные капиталисты демонстративно отвернутся от вас, останется лишь вариант финансирования бизнес-ангелами. В этом есть ряд своих преимуществ и недостатков.

недостатки и преимущества бизнес-ангелов

Недостатки:

 

• Некоторые бизнес-ангелы активно вмешиваются в жизнь проекта, навязывают свое видение и стиль управления. Иногда власть постепенно кочует им в руки, а управление стартапом теряется первоначальным лидером.

 

• Капитал частных инвесторов невелик и зачастую для развития компании требуется второй и даже третий ряд инвестирования, которое чаще всего осуществляется уже более крупными участниками рынка – фондами.

 

• Метаморфоза от «ангела» до «черта» иногда отнимает считанные минуты. Поэтому спорить с инвесторами не приходится.

 

Достоинств же финансирования частными инвесторами также немало, в первую очередь, уже потому, что все риски потерь они несут вместе с молодым начинанием, а при его крахе не придется брать все виды частных кредитов на всю родню, чтобы вернуть упущенное.

 

• С тех пор, как частный инвестор доверил вам свой капитал, вы можете рассчитывать на дальнейшее финансирование: многие венчурные фонды при рассмотрении кандидата учитывают и наличие доверия со стороны других участников рынка.

 

• При «ангельском» финансировании вы можете откупиться лишь пакетом обычных акций, в то время как капиталисты потребуют контрольный и привилегированный, дабы держать компанию в прочных экономических тисках.

 

• Бизнес-ангелы более гибки в своих решениях, нежели капиталисты

 

Бизнес-ангелы – особое сословие частных инвесторов, финансирующих стартапы на посевной стадии, при чрезвычайно высоких рисках. Их общественная роль неоценима, потому как ангелы становятся надежными партнерами молодых и талантливых предпринимателей, буквально обучая их первым шагам и словам на поприще бизнеса.

utmagazine.ru

Бизнес-ангелы

1. Бизнес-ангелы — новый тип инвестора

Современное определение «бизнес-ангел» неразрывно связно с новыми технологиями, инновационными идеями, нестандартными проектами и быстроразвивающимися компаниями.

Бизнес-ангел — это инвестор, который профессионально занимается вложением собственных средств в различные инновационные разработки, проекты и молодые компании, внедряющие новшества в производство, бизнес и другие сферы жизни.

Такой инвестор вкладывает средства в обмен на долю в бизнесе или некоторую часть капитала, которая в большинстве случаев представляет собой блокирующий, а иногда и контрольный пакет акций. Стандартный срок вложения в проект — от трех до пяти лет. Этот период может изменяться в процессе работы в зависимости от внешних и внутренних факторов, доходности или успеха на рынке.

Само название «бизнес-ангелы» впервые было использовано в Силиконовой долине как синоним частных венчурных инвесторов, которые вкладывают средства в инновационные IT-проекты с высокой степенью риска. На данный момент объектами интереса таких инвесторов являются не только разнообразные IT-проекты (хотя их доля примерно 45–49?% от общего количества), но и молодые, развивающиеся компании, работающие в сфере страхования, услуг, производства медицинских препаратов, оборудования, различных областей науки и производства

Хотя деятельность бизнес ангелов и венчурных инвесторов в принципе схожа — и те и другие вкладывают деньги в компании занимающиеся разработкой и внедрением новых решений, проектов или технологий,?— разница все же есть. Происхождение инвестируемых средств резко отличает бизнес-ангелов от венчурных инвесторов: первые используют свои собственные средства, а вторые — средства венчурных фондов, в которых аккумулируются деньги третьих лиц.

В настоящее время популярность и доходность вложений в стартапы или в компании, находящиеся на других стадиях развития и становления настолько велика, что периодически возникают целые сообщества и группы бизнес-ангелов. Основная цель таких объединений — слияние капиталов для поиска и совместного вложения средств.

Само определение «бизнес-ангел» очень точно передает задачи и цели, которые реализует этот тип инвестора. XXI век требует нестандартных идей и креативных подходов к производству продукции, технологиям, а также постоянной работы по поиску и внедрению новых решений и проектов. Без этого не будут появляться новые продукты или услуги, развиваться инновационные отрасли науки, техники и бизнеса. Компаниям, которые занимаются поиском, разработками и внедрением инноваций, всегда требуются средства, сперва для появления, внедрения и обкатки проекта, затем для расширения или реорганизации. Инновации всегда связаны с повышенными рисками, так как в большинстве случаев сложно предсказать, какая идея «выстрелит», а какая окажется нерентабельной пустышкой.

Основные мотивы инвесторов

Цель инвестиций бизнес-ангелов — получение хорошего дохода, во многих случаях его величина превышает 50–70 % в год. Риски тоже велики, но продвижение на рынок новейших технологичных разработок и продуктов, приносящих солидную прибыль, можно безоговорочно отнести к высокодоходным видам инвестиций. Мировая статистика за последнее время дает такие данные по результатам бизнес-ангельского инвестирования: высокий доход (более 50?% в год) — 25?%, средний доход — 15?%, малый доход — 10–15?%, достижение безубыточности — 10–15?%, потеря средств — 25–30?%.

В большинстве случаев получение прибыли и возврат вложенных средств происходит во время продажи пакета акций или доли в компании другим заинтересованным инвесторам, основателям проекта или при помощи фондовой биржи. В таких случаях сумма, за которую будет реализован пакет акций или доля в капитале, во много раз превышает первоначальные вложения.

Обычные инвесторы не всегда готовы рисковать средствами, предпочитая более стабильные и надежные инструменты и проекты, с регулярными отчетами, промежуточными выплатами, дивидендами, в то время как типичные представители бизнес-ангелов с удовольствием рассматривают рискованные, инновационные предложения, в большинстве случаев выбирая 1–2 перспективных проекта из 10–15 предложенных. И такая стратегия часто оправдывает себя, принося инвестору достойный доход и опыт отбора проектов.

Нередко получая хорошую прибыль, бизнес-ангелы непосредственно влияют на развитие технологий, производства и науки в целом. Этот тип частного инвестирования очень выгоден всем участникам рынка: инвесторы получают доход, основатели и разработчики проектов — средства для реализации и воплощения своих идей, а потребители — новые продукты и услуги в самых разных областях жизни. Принято считать, что бизнес-ангелы вкладывают средства только в проекты и компании, работающие в IT-сфере или смежных отраслях, использующих высокие технологии. Однако анализ инвестиций показал, что интересом инвесторов этого типа пользуются самые разные проекты, начиная от медицины и заканчивая разработками в агрокомплексе.

2. Типичные представители бизнес-ангелов

Многие известные компании, яркие и успешные стартапы нашего времени «Google», «Intel», «Apple», «Amazon», «Yahoo» и другие, на начальных стадиях привлекали и использовали средства бизнес-ангелов. Первоначальные вложения таких инвесторов в некоторых случаях выросли в сотни и тысячи раз, подняв бизнес-ангелов на новую ступень богатства.

В самые сложные для любой компании стадии становления «seed» — посевная и «start up», бизнес-ангелы — необходимый компонент развития и последующего успеха.

Вложение средств в такие рискованные проекты требует определенных навыков и, конечно же, большого опыта, ведь степень диверсификации для таких инвестиций незначительна, а инвестор часто интуитивно выбирает компанию или инновационный проект для дальнейшего сотрудничества.

Естественно, не все проекты получают развитие, так как не все креативные идеи могут принести хороший доход. Выбор компании осуществляется на начальных стадиях («посевная» или стартап, иногда на стадии реорганизации»), когда успешность и востребованность проекта можно предсказать лишь интуитивно.

Что же представляют из себя инвесторы, которые вкладывают средства в весьма рискованные проекты и что позволяет им получать высокую прибыль там, где пока еще сложно предсказать большой успех и высокий доход?

Портрет бизнес-ангела

Типичный представитель бизнес-ангела — это частный предприниматель, в возрасте 40–50 лет, с большим коммерческим опытом, определенным взглядом на инвестиционный рынок и хорошим пониманием развития бизнес-процессов.

Американские представители этого типа инвесторов чаще всего имеют годовой доход около 80-100?тыс. долларов, а стандартная сумма инвестиций составляет примерно от 10 до 300 тысяч долларов в зависимости от стадии проекта и сферы деятельности. Несмотря на высокий интерес к этому виду инвестиций, не каждый инвестор согласится вложить средства в стартап из-за сложности прогнозирования развития и нехватки статистических данных о прибылях и рисках в этой сфере инвестиций. При этом средняя цифра вложений в стандартную стартап-компанию — 50-200?тыс. долларов.

Большое состояние бизнес-ангела позволяет ему рассчитывать на получение окончательной прибыли, что не требует промежуточных выплат. В большинстве случаев такой инвестор ожидает увеличения вложений примерно в 3–5 раз в зависимости от срока, сферы работы компании и объема инвестиций. Не менее важна и моральная составляющая — удовлетворение от верного выбора объекта вложений, финансового и социального успеха, а также помощи в интересующей бизнесмена сфере науки, коммерции или техники.

В частности, в России такое направление венчурного инвестирования, как бизнес-ангелы пока слабо развито.

Недостаток данных о результатах бизнес-ангельского инвестирования обусловлен закрытостью коммерческой информации в этой сфере и тем, что большинство договоров и контрактов носят неформальный характер. Такой подход иногда приводит к потере контроля над бизнесом, что тоже повышает степень риска для таких инвестиций.

С другой стороны, сотрудничество с бизнес-ангелом приносит молодой компании не только средства на техническое, коммерческое развитие и производство. Так как бизнес-ангел очень заинтересован в развитии и успехе опекаемой компании, то весь его опыт и связи будут способствовать становлению бизнеса и налаживанию связей, необходимых для развития проекта. Такой подход обусловливает само название «бизнес ангел», то есть это не только инвестор, который предоставляет свои средства для становления и выхода компании на рынок, но и тот, кто оказывает поддержку своими знаниями, связями и опытом в коммерции. В результате компания получает финансовую и информационную поддержку, а инвестор — внушительную прибыль. О размерах доходов от вложений в высокотехнологичные и инновационные компании и проекты можно судить на примере Goolge — те бизнес-ангелы, которые вложили свои средства в становление этой всемирно известной корпорации, на данный момент обладают многомиллионным состоянием.

3. Классификация бизнес-ангелов

В зависимости от опыта, объема средств и характера такого инвестора, подход к инвестированию в инновационные проекты у бизнес-ангелов различен. Поэтому специалисты выделили несколько типов бизнес ангелов:

  1. Бизнес-ангелы — профессионалы. Чаще всего сфера интересов таких инвесторов ограничена их профессией и опытом. К этой группе можно отнести тех, кто инвестирует в своей профессиональной сфере медиков, экономистов, юристов, конструкторов, научных работников. Таким образом, инвестор с медицинским образованием и опытом работы будет вкладывать средства в инновационные компании, работающие в медицинской сфере, а человек с техническим образованием — соответственно в производственные или научные разработки.
  2. Бизнес-ангелы — предприниматели. Наиболее крупная и активная группа, в которую входят инвесторы, профессионально занимающиеся бизнесом и желающие прибавить в свой инвесторский портфель акции и доли еще нескольких перспективных компаний. Они могут объединяться в группы, обмениваться информацией и способствовать налаживанию связей. Представители этой многочисленной группы могут вкладывать средства на разных стадиях развития компании и в проекты разной степени риска. Проекты, которые привлекают внимание таких инвесторов, могут находиться в совершенно разных областях бизнеса, производства, техники или науки.
  3. Бизнес-ангелы — корпоративные. Многие топ-менеджеры и руководители с большим опытом работы предпочитают инвестировать свои доходы в определенную компанию или перспективный проект и при этом становятся ее руководителем. Таким образом, покинув пост в одной из компаний и получив соответствующую сумму за свою долю в компании, они переходят к следующему проекту, и желая стать бизнес-ангелами вкладывая в него не только свои средства, но и весь свой опыт и связи в бизнесе. Этот подход к инвестированию делает невозможной диверсификацию, поэтому в большинстве случаев все средства такого бизнес-ангела вкладываются только в один проект. Самый крупный недостаток такого подхода — высокая степень риска, но есть и значительное преимущество — инвестор, выступающий в качестве руководителя может прямо?влиять или даже осуществлять ведение дел компании, налаживая связи и создавая репутацию на основании своего делового опыта.К этой же группе можно отнести бизнес-ангелов — управляющих. Инвестируя свои средства в стартап, такой инвестор входит в совет учредителей компании и осуществляет управление и наблюдение за развитием проекта, участвуя в повседневных делах компании и голосуя за те или иные действия.
  4. Бизнес-ангелы — любители (энтузиасты). Немногочисленная группа инвесторов, для которых инвестирование в компании на «посевной» или «стартап» стадиях — скорее, хобби, чем профессия. Увлекаясь определенной сферой деятельности, начиная от IT-сферы и заканчивая научными разработками в медтехнике, они хотят дать толчок тому или иному проекту, исходя из личных предпочтений, альтруизма или желания способствовать развитию науки, производства, поиску новых решений. Вложения таких инвесторов носят несколько непрофессиональный характер. Чаще всего представители этой группы не слишком следят за делами опекаемого проекта, предпочитая получать сведения о достигнутых результатах и доходах за определенный период времени.

Все растущее число бизнес-ангелов объединяются в сети, сообщества или ассоциации, для совместного поиска объектов инвестиций. Самыми известными среди них есть The European Trade Association for Business Angels, Национальная ассоциация бизнес-ангелов, Национальное содружество бизнес-ангелов. Также существуют клубы бизнес-ангелов.

4. Принципы и этапы отбора проектов бизнес-ангелами

Высокие степени риска при финансировании компаний и проектов на посевной или стартап стадиях, а также сложность прогнозирования коммерческой успешности новых проектов приводит к тому, что каждый бизнес-ангел тщательно и очень вдумчиво относится к выбору проекта для инвестирования. И представителям проектов, и самим бизнес-ангелам, необходимо знать основные принципы выбора компании для того, чтобы легче найти общий язык и дать развитие достойным и прибыльным разработкам.

В настоящее время из десяти представляемых для инвестирования проектов бизнес- ангелы отбирают один-два. Такой разрыв объясняется сложностью прогнозирования успеха, а терять вкладываемые средства, конечно же, не хочет никто.

Выбор проекта начинается с анализа. В настоящее время общей или стандартной процедуры анализа представляемых проектов не существует, каждый инвестор действует по своим правилам и привычкам. Иногда это длительное рассмотрение и оценка всех представленных документов, а иногда — простая и непринужденная беседа. Некоторые заинтересованные бизнес-ангелы могут сами участвовать в разработке бизнес-плана. Все зависит от конкретного инвестора, его опыта и представляемого проекта.

Так как в западных странах процесс отбора и изучения проектов имеет определенную историю, то процесс работы с предложениями имеет более стандартную форму, которая состоит из двух частей: начальный поиск (deal flow) и соответствено — оценка (due diligence).

  • Поиск, первоначальный отбор проекта (deal flow). На этом коротком этапе инвестор рассматривает или попросту ищет перспективные коммерческие проекты или инновационные компании на ранних стадиях развития. Поиск может проходить среди предложенных инвестору проектов, а также посредством личных контактов, знакомств в научной, коммерческой среде или через соответствующие ресурсы в сети, СМИ.

Перспективный проект должен соответствовать нескольким обязательным критериям: быть конкурентоспособным, прибыльным, достаточно легко реализуемым и не иметь проблем с законодательством или налогами. Кроме этого, важным критерием является предполагаемый размер конечной прибыли в соотношении с вложениями и степенью риска. Проект можно считать перспективным, если предполагаемый объем возврата от вложений превышает средние показатели по данной области. Для стадии «deal flow» характерно принятие интуитивных решений или решений на основе коммерческого опыта, поэтому разработчики-соискатели должны представить проект в наиболее положительном ключе и подкрепить его оценками, цифрами или заключениями специалистов.

  • Оценка проекта (due diligence). Этот этап представляет собой более тщательное изучение проекта и в большинстве случаев занимает более длительное время.

Обязательным связующим звеном между этапами поиска (deal flow) и оценкой проекта (due diligence) выступает первая деловая встреча. В ходе знакомства будущие бизнес-партнеры приглядываются, оценивают друг друга как возможных деловых партнеров. В ходе встречи уточняются различные детали проекта, иногда происходит передача расширенного пакета ознакомительных документов. Если стороны удовлетворены первым знакомством, в дальнейшем проходит еще много подобных встреч с демонстрацией опытных образцов продукции, документации, патентов, производственных линий, офисных и складских помещений, оборудования и других составляющих проекта.

В процессе изучения перспективности и прибыльности проекта бизнес-ангел оценивает общее состояние сферы деятельности проекта, рыночную востребованность, возможности для получения максимальной прибыли,?расширение области деятельности, ассортимента и другие возможности получения дохода от инноваций и разработок данного проекта.

Чаще всего инвестор обращает внимание на общее состояние данного рынка, технические стороны продукции и проекта в целом, имеющиеся у компании активы, права на интеллектуальную собственность, возможные риски и перспективы расширения деятельности, конкуренцию, а также внимательно изучает структуру построения производства, опыт организации и управления бизнесом у разработчиков и руководителей проекта и организацию коммерческой деятельности в целом. Конечно же, очень большое внимание уделяется финансовой стороне вопроса, прогнозам прибыли, объему необходимых инвестиций.

В сфере «бизнес-ангельского» инвестирования достаточно частый случай, когда перспективный проект находится на начальной «посевной» стадии развития, и все основные данные по финансовой перспективности и доходам представляют собой только предварительные прогнозы, а бизнес-план либо еще не написан, либо тоже находится в стадии разработки. В такой ситуации бизнес-ангелы могут судить о перспективах и возможной прибыли лишь на основании инвестиционного опыта, предпосылок успеха и подобных прецедентах в мировой практике. Неплохим подспорьем выступает анализ всех звеньев производственной цепочки от управления до рекламной компании, а также планов по выходу на рынок. В некоторых случаях необходимо оценивать возможности конкурентов и работу по повышению конкурентоспособности продукции.

Многие бизнес-ангелы пользуются услугами независимых консультантов-специалистов в области представляемого проекта, собирают информацию по данному рынку и детально рассматривают техническую сторону инновационного проекта. Очень хорошо воспринимаются те проекты, авторы которых представляют калькуляции с учетом стоимости материалов, оборудования, патентов и прогнозов по продажам и возможным прибылям. Эти цифры, в большинстве случаев, носят предварительный характер, однако именно они позволяют бизнес-ангелу судить о профессионализме и коммерческом опыте претендентов, а также дают базу для собственного анализа рынка, рентабельности и доходности предлагаемого проекта. Кроме этого, данные могут обсуждаться в частной встрече, сопоставляться с заключениями специалистов и реальными показателями по отрасли.

Если же проект перспективен с точки зрения инвестора, а разработчики не имеют опыта в составлении бизнес-плана, опытный бизнес-ангел может помочь с коммерческой и документальной составляющими проекта. В некоторых случаях коммерческое предложение и бизнес-план могут быть переработаны в соответствии с требованиями рынка, конкурентоспособностью или требованиями законодательства.

Этот этап включает в себя множество встреч инвестора с соискателями для уточнения и обсуждения:

  • условий инвестирования, финансовых прогнозов, и порядка вывода средств;
  • прав интеллектуальной собственности, образцов продукции, конкурентоспособности;
  • решения вопросов производства, закупки оборудования, материалов, количества персонала и других, не менее важных составляющих проекта.

Вопросы инвестирования будущего проекта и коммерческих отношений между партнерами не менее важны и для представителей и разработчиков проекта, поэтому со своей стороны они изучают биографию и историю сотрудничества бизнес-ангела с другими проектами. В большинстве случаев такая информация собирается осторожно, без прямых вопросов.

В отличие от обычного инвестора и представителей венчурных фондов, которым необходимо представить всю коммерческую документацию, бизнес-ангел может рассматривать проект на начальной стадии, без детального бизнес-плана и учредительной документации.

Этап завершается принятием решения о предоставлении инвестиций или отказом от проекта. Далее следует заключительная встреча, в ходе которой стороны сообщают друг другу о принятых решениях. В случае отказа о предоставлении инвестиций бизнес-ангел может объяснить причину, что весьма полезно для руководителей и разработчиков проекта. Обоснованный отказ полезен, так как может инициировать переработку основы, бизнес-плана или деталей проекта. После реформирования стоит приступить к поиску другого бизнес-ангела.

В случае положительного решения стороны подписывают договора и дополнительные документы неюридического характера, в которых указывается предполагаемый список мероприятий на ближайшие 3–5 лет, права, обязанности, взносы и доли каждого из участников проекта, включая бизнес-ангела. В настоящее время, во избежание различных проблем, стороны стараются прописать в договорах и сопутствующей документации все детали совместной деятельности над проектом и объем инвестиций, копируя западные документы типа «рrivate рlacement memorandum», «tеrm sheet» и прочие. Далее следует процесс юридического оформления сделки и совместная деятельность по развитию и продвижению проекта на рынке.

5. Документы, представляющие проект для бизнес-ангела

Краткая информация о проекте очень важна для привлечения инвестора этого типа. Профессиональные бизнес-ангелы получают довольно много подобных предложений, а опыт и деловая интуиция позволяют им безошибочно выделить перспективный проект с достойной командой из десятков подобных. Поэтому к составлению резюме и презентации проекта, для представления бизнес-ангелам стоит отнестись серьезно. Краткость, информативность и качество — основные принципы составления представляющих документов. Форматы резюме и сопутствующей документации могут подгоняться под предпочтения и требования определенного инвестора или иметь общий характер. Выделяют два основных типа представляющих проект документов: резюме проекта и бизнес-предложение.

Бизнес-предложение — документ объемом около 10–20 страниц, который представляет собой основу или качественный черновик бизнес-плана проекта. Стандартная форма включает базовую идею, принципы и схему организации будущей компании, описание сферы деятельности, экономические показатели, оценку и масштаб деятельности, краткие прогнозы развития, доходности, а также состояние дел и конкуренцию в отрасли.

Резюме — это документ небольшого объема, вкратце отражающий суть предложения. Стандартный размер — одна-две страницы. Некоторые бизнес-ангелы предпочитают документы не более одного листа, из-за экономии времени и желания вникнуть сразу в суть проекта.

Иногда для удобства предварительной оценки резюме делают частью бизнес-предложения. Стандартное деловое предложение для бизнес — ангела содержит такие части: краткое резюме, детальное описание проекта, инвестиционное предложение, состав команды проекта, продукция, сфера деятельности, технология производства, патенты, оборудование и другие активы, модель представляемого бизнеса, экономические данные, примерный список этапов работы над проектом после получения инвестиций, приложения (отчеты, заключения экспертов, экономические показатели и прочие данные).

Представляющие документы могут быть переданы бизнес-ангелу при личной встрече, электронной или обычной почтой, а также на специальных форумах, Интернет-ресурсах, конференциях, презентациях или поданы в коллективную организацию или группу инвесторов этого типа. В некоторых случаях положительный результат достигается просто при личной беседе.

При разработке представляющей документации особое внимание следует уделить информации, выгодной и интересной для бизнес-ангела. Некоторые специалисты советуют не указывать необходимый объем средств в резюме и инвестиционном предложении, оставив место для маневра. Решение стоит принимать с учетом ситуации (например если для развития компании требуется несколько бизнес-ангелов), необходимого объема средств и других условий.

По свидетельствам многих инвесторов, в отечественных резюме и бизнес-предложениях наиболее часто встречаются такие недостатки:

  • обилие технических и узкоспециальных терминов;
  • недостоверность и общая несогласованность информации;
  • акцентирование на проекте как панацее для ряда научных и производственных проблем, а не инвестиционном инструменте для получения прибыли;
  • отсутствие заключений экспертов, экономических обоснований и другой важной информации.

В некоторых случаях, средств на получение некоторых данных, например экономического анализа рыночной ситуации, у руководителей проекта нет. Такая ситуация — не повод для представления данных «с потолка», поэтому отсутствие информации необходимо объяснить реальными причинами. Если проект интересует бизнес-ангела, с его стороны возможно привлечение экспертов, а также предварительная финансовая или профессиональная помощь.

Качественно составленное резюме и бизнес-предложение говорят о профессионализме команды проекта и серьезном отношении к делу. Такой подход достаточно конкурентоспособен и в большинстве случаев приносит положительный результат.

anokalintik.ru

как привлечь их деньги на свой бизнес

Фото © Shutterstock

Статьи по теме

Почти 90% предпринимателей-новичков отказываются от своих бизнес-идей в связи с отсутствием материальной поддержки, а также потому что не верят в свои силы. Лишь наиболее настойчивые и активные преодолевают препятствия, проходят несколько кругов ада в банковской системе и, в конце концов, обретают своих ангелов, которые финансируют их идеи на максимально выгодных условиях для начинающих коммерсантов.

Бизнес-ангелы — обеспеченные люди, которые могут и желают инвестировать свои денежные средства в бизнес-проекты предпринимателей-новичков на ранних этапах их становления. Чаще всего бизнес-ангел присоединяется к проекту на стадии, далекой от производства определенной продукции. На начальном этапе стартапа невозможно гарантировать погашение кредитов, а многие венчурные инвесторы показывают пальцем на дверь, ссылаясь на большой риск в реализации идей начинающих бизнесменов.

Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от других инвесторов

Частных лиц, оказывающих материальную помощь молодым предпринимателям на первом этапе их развития, называют бизнес-ангелами.

Такое инвестирование рискованно: далеко не любой стартап принесет доход после того, как его начнут раскручивать. Как правило, бизнес-ангелами становятся успешные предприниматели, топ-менеджеры крупных холдингов, а также люди, которые добились хорошего карьерного роста в той или иной отрасли деятельности.

Их предназначение — не только профессиональное вложение инвестиций в перспективные проекты, но и кураторство, руководство, наставничество.

Деятельность частных бизнес-ангелов в некоторой степени похожа на венчурное инвестирование. В обоих случаях инвесторы рискуют вложенными денежными средствами. Бизнес-ангелам начинающий предприниматель не может дать никаких гарантий или залога, т.е. они могут рассчитывать только на свой личный опыт в коммерции, интуицию, а также правильный подход к любым операциям с финансовыми ресурсами.

Успех более вероятен, если над проектом будет работать группа инвесторов-предпринимателей и создателей бизнес-проектов. Бизнес-ангелы обеспечивают стартап не только в денежном эквиваленте, но и знаниями, контактами, навыками и умениями.

Долгосрочная миссия бизнес-ангелов – эволюционирование проектов и увеличение их стоимости. Прибыль от стартапов бизнес-ангелы получают, как правило, после продажи своей доли предпринимателю, как только организация начнет самостоятельно работать и приносить доходы.

Термин «бизнес-ангел» появился благодаря театральному обществу Нью-Йорка. Так прозвали спонсоров, вкладывающих денежные средства в новые постановки театра, порой носящие экспериментальный характер. Только если спектакль имел успех, меценат получал свою часть прибыли.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов состоит в том, что бизнес-ангелы вкладывают в проекты только свои собственные денежные средства, тогда как венчурные фонды инвестируют финансы сторонних лиц, которые передали им материальные ресурсы в доверительное управление.

У бизнес-ангелов больше возможностей для принятия решений по вложению денежных средств. Между руководителями проектов и инвесторами существует более упрощенный процесс заключения договоров.

По статистическим данным, 1/3 бизнес-ангелов лишается вложенных в проекты денег, у 20% прибыль составляет 12-15% годовых, у 25% – выручка выше 20%, оставшиеся ведут деятельность, не приносящую дохода, т.е. только возвращают инвестированные финансы.

Это вовсе не означает, что бизнес-ангелы занимаются благотворительностью. Случается и такое, что новации в области науки и коммерции дают инвесторам как приличные дивиденды, так и мировую славу.

Приведем в пример важные данные о бизнес-ангелах:

  • это опытные предприниматели, как правило, мужчины от 45 лет, с практикой руководства, управления и широкими экономическими познаниями;
  • из всех бизнес-ангелов каждый пятый является миллионером;
  • это инвесторы, работающие на профессиональном уровне, вкладывающие свои денежные средства на этапе «стартапа» или «посева».

Временами бизнес-ангелы стартапов вкладывают свои финансы только в идею, а затем разрабатывают бизнес-план и стратегию продвижения проекта. Часто контакты между разработчиками инициатив и бизнес-ангелами носят доверительный и доброжелательный характер.

  • Как составить инвестиционное предложение для привлечения денег в бизнес
  • l>

    Выгодно ли привлекать инвестиции бизнес-ангелов: преимущества и недостатки

    На первом этапе становления бизнеса, когда идея расписана только на бумажном носителе, будущему предпринимателю не из чего выбирать: ежемесячные кредитные платежи ему не потянуть, венчурные инвесторы не захотят иметь с ним дело, соответственно, единственным вариантом финансирования является обращение за помощью к бизнес-ангелам, в котором есть как свои достоинства, так и недостатки.

    Среди отрицательных аспектов:

  1. Бизнес-ангелы могут вмешиваться в введение деятельности, навязывать стиль руководства и менеджмента. Порой случается так, что предприниматель, сам того не замечая, начинает подчиняться браздам правления бизнес-ангела.
  2. Частные бизнес-ангелы не всегда могут вложиться в проект достаточными для осуществления идеи денежными средствами, а потому приходится привлекать не одного бизнес-ангела, а порой даже более крупных инвесторов — фонды.
  3. Трансформация из «ангела» в «беса» может произойти в очень короткие сроки, поэтому с инвестором лучше не спорить.

Достоинства инвестирования бизнес-ангелами тоже немаловажно знать. Риск краха развивающегося начинания несет как предприниматель, так и бизнес-ангел, но если коммерсант потеряет только перспективность проекта, то инвестор — свои финансы.

  1. Как только бизнес-ангел вложил в инициативу денежные средства, можно рассчитывать на дальнейшее финансирование, т.к. большинство венчурных фондов и бизнес-ангелов принимают во внимание наличие хотя бы одного инвестора, который поверил в перспективность идеи.
  2. При вложении материальных ресурсов бизнес-ангелами предприниматель сможет откупиться от инвестора путем приобретения его доли, но фонды, как правило, требуют контрольный пакет акций, чтобы управлять компанией.
  3. Бизнес-ангелы в принятии решений ведут себя более гибко, нежели венчурные фонды.

Бизнес-ангелы — это особый класс частных инвесторов, которые финансируют стартапы на посевном этапе, при этом несут довольно большой риск потери денежных средств. Роль бизнес-ангелов в развитии предпринимательства невозможно недооценить, т.к. они становятся для начинающих и талантливых коммерсантов финансовым фундаментом и надежным куратором в осуществлении их проектов.

Бизнес-ангелы: как привлечь их деньги на свой бизнес

4 типа бизнес-ангелов

Можно выделить несколько типов бизнес-ангелов в зависимости от подхода к вложению средств, объема и опыта инвестирования:

Профессионалы. Обычно инвесторов интересуют проекты, исходя из образования, специальности или опыта в той или иной области бизнеса. Отсюда инвестирование в сферу медицины, юриспруденции, экономики, науки и т.п. Т.е. бизнес-ангел с юридическим образованием, работающий в области права, скорее вложится в предприятие, связанное с инновациями в той среде, в которой он разбирается, а инвестор, ведущий деятельность на поприще медицинских разработок, — в одноименный проект.

Предприниматели. Это самая крупная и инициативная группа, куда входят инвесторы, профессионально ведущие бизнес-деятельность и желающие вложиться в интересные и перспективные начинания. Такие предприниматели могут создать команду для интеграции совместных усилий и обмена информацией. Участники подобных объединений могут инвестировать средства в компании, находящиеся на разных этапах развития, а также в проекты различного уровня риска. Группу инвесторов могут заинтересовать идеи из разных сфер бизнеса, науки, производства.

Корпоративные. Большинство управленцев с опытом работы в определенной области бизнеса инвестируют свои финансы в конкретные инициативы или перспективные компании, становясь при этом их руководителями.

Как правило, директор покидает пост в одной организации, получает компенсацию за свою долю в ней, затем переходит в новый проект, становясь бизнес-ангелом и вкладывая в него не только свои денежные средства, но и знания, умения, опыт. Данный подход к инвестированию финансовых ресурсов делает невозможной диверсификацию, т.к. все средства бизнес-ангела инвестируются в один проект.

Существенным недостатком такого способа является высокий уровень риска, а преимуществом метода можно считать тот факт, что инвестор-руководитель может напрямую осуществлять ведение дел бизнеса, параллельно налаживая взаимовыгодные связи и создавая хорошую репутацию компании.

Также к этой группе можно причислить бизнес-ангелов-управляющих. Вкладывая денежные средства в стартап, инвестор становится соучредителем компании, осуществляет менеджмент и наблюдает за развитием проекта, активно участвует во всех делах организации.

Энтузиасты (любители). Небольшая группа людей, инвестирующих в бизнес на «стартап» или «посевном» этапе. Данная категория инвесторов вложение денег в развитие предприятия воспринимает как хобби. Исходя из собственных интересов, такие «посевные» бизнес-ангелы инвестируют финансы в различные сферы, начиная от IT- технологий, заканчивая новациями в области медицины, науки и т.п. Вложения носят непрофессиональный характер, а инвесторы практически не курируют проект, предпочитают периодически узнавать информацию о ходе дел с прогнозированием получения прибыли.

Как бизнес-ангелы выбирают проекты для вложений

Этап 1. Проведение анализа проекта.

Прежде чем выбрать начинание, его необходимо тщательно проанализировать. Нет определенного алгоритма проведения исследования проекта, каждый бизнес-ангел осуществляет его по своим нормам и правилам. Порой это долгое рассмотрение всех документов предприятия с последующей их оценкой, а иногда – просто собеседование. Если бизнес-ангел проявляет особый интерес к тому или иному проекту, то он может сам разработать под него бизнес-план.

Процедура работы с предложенными инициативами состоит из двух частей:

Поиск и отбор проекта (deal flow) является довольно коротким этапом, представляющим из себя рассмотрение наиболее перспективных начинаний или компаний на ранних стадиях становления.

Критерии, которым должен соответствовать перспективный проект:

  • доходность;
  • конкурентоспособность;
  • отсутствие противоречий действующему законодательству и налогообложению;
  • доступность реализации проекта;
  • размер конечной прибыли (учитывая все инвестиции и риски).

Оценка проекта (due diligence). Кропотливое изучение предложения. Между данными этапами лучше запланировать встречу инвестора и предпринимателя. Во время деловых переговоров партнеры смогут оценить друг друга, задать необходимые вопросы, уточнить нюансы последующей совместной работы, ознакомиться с полным перечнем документов. Если такая встреча пройдет положительно, то после нее компаньонам придется видеться чаще, показывать успешность проекта, документы, опытные образцы, оборудование и т.д.

Т.е. бизнес-ангел пытается оценить не только будущую доходность и перспективность предприятия, но и область деятельности идеи в целом, возможность получения максимальной прибыли, востребованность на рынке, вероятность расширить ассортимент производства и т.п.

Этап 2. Корректировка бизнес-плана.

В том случае, когда бизнес-ангел нашел интересный и перспективный проект, а у предпринимателя отсутствует опыт и умение составлять бизнес-план, инвестор может оказать посильную помощь с документарной и коммерческой стороны возникшей проблемы.

На этом этапе предполагаются многочисленные встречи коммерсанта и бизнес-ангела с целью уточнения вопросов по взаимовыгодному сотрудничеству:

  • право интеллектуальной собственности, опытные образцы, конкурентоспособность;
  • прогноз и условия финансирования, алгоритм вывода денежных средств;
  • решение различных производственных проблем; закупка оборудования, сырья, материалов; количество сотрудников и другие вопросы.

Стадией завершения второго этапа станет либо инвестирование в проект денежных средств, либо мотивированный отказ.

Этап 3. Завершающая встреча.

В заключительной беседе потенциальные партнеры озвучивают друг другу принятое решение. Если бизнес-ангел отказывает в финансировании проекта, то он должен указать причины, чтобы предприниматель понимал, в чем состоят его ошибки, почему у инвестора начинание вызвало недоверие. Зная мотивы отказа, разработчик сможет правильно изменить бизнес-план проекта. Если решение инвестора положительное, то сторонам нужно решить вопросы по подписанию различных документов с указанием плана на 3-5 лет, прав и обязанностей сторон, взносов и долей участия как инвестора, так и предпринимателя.

Как привлечь бизнес-ангелов: пошаговая инструкция

Шаг 1. Формируем уникальную идею.

Исключительность идеи необязательно должна подразумевать инновации в сфере науки. Иногда это просто свежий взгляд на ту или иную коммерческую область деятельности. Даже новый формат ресторана может стать инновационной идеей.

Разработчик уникального замысла должен ответить на следующий важный вопрос: какую выгоду от развития проекта извлечет бизнес-ангел? Создателю предприятия следует изучить рынок в выбранной сфере деятельности, чтобы встреча с бизнес-ангелом была максимально полезна обеим сторонам.

Шаг 2. Определяем потребителя продукции.

Еще на стадии формирования идеи нужно знать, какая аудитория будет приобретать ваш товар. Чем шире рынок вы сможете охватить, тем более вероятен успех проекта.

Стремление бизнес-ангелов к долгосрочной выгоде понятно, поэтому, прежде всего, они будут выбирать из всех идей ту, которая направлена на массовую целевую аудиторию.

Шаг 3. Формируем профессиональную команду.

Соискателям финансирования трудно осуществлять поиск самостоятельно. Индивидуальный проект должен быть уникальным, чтобы он смог заинтересовать инвесторов. Шансы повышаются у команды профессионалов.

Даже успешный создатель стартапов или талантливый изобретатель имеет необходимость в продвижении своих бизнес-идей. Соответственно, ему нужен грамотный менеджер, способный реализовать его проект.

Шаг 4. Делаем бизнес-план.

Если у предпринимателя нет бизнес-плана, то это сводит поиски инвестора практически к нулю. Даже если вы не знаете, как составить бизнес-план, закажите его в консалтинговой фирме. Это платная услуга, но наличие бизнес-плана повысит ваши шансы найти достойного бизнес-ангела.

В бизнес-плане инвестор найдет описание продукции, ее себестоимость, конкурентные преимущества, окупаемость предприятия и т.п.

Шаг 5. Общаемся с инвестором.

Тщательный подход бизнес-ангела к выбору того или иного предприятия обусловлен высокими рисками инвестирования.

Как правило, первое общение с бизнес-ангелом случается на мероприятиях по презентации проектов. Их разработчики представляют свои идеи инвесторам, а те оценивают и выбирают наиболее перспективные из них. Презентация инициативы не должна длиться более 10 минут: за это короткое время нужно уложиться и озвучить все самое главное о своем бизнес-начинании.

На практике известно, что устной презентации недостаточно. Инвесторы оценивают вашу идею не только по вашим рассказам, но и по демонстрационному материалу (слайдам, буклетам, схемам, таблицам и т.п.).

Поиск бизнес-ангелов: где искать инвестора

Старайтесь найти своего бизнес-ангела через специальные профессиональные объединения, бизнес-инкубаторы, в сети Интернет или на определенных мероприятиях.

РАВИ или Российская ассоциация венчурного инвестирования является первым в России профессиональным объединением ведущих участников российского рынка венчурных и прямых инвестиций.

СБАР или Национальное содружество бизнес-ангелов – это некоммерческое партнерство, которое интегрировало как юридические и физические лица, так и институты инвесторов, частных инвесторов, вкладывающих средства в инновационные высокие технологии.

НАБА или Национальная ассоциация бизнес-ангелов является полноценным членом EBAN (Европейской ассоциации бизнес-ангелов).

СОБА или Союз организаций бизнес-ангелов представляет собой клуб, в котором оказывают помощь как инвесторам, так и предпринимателям в поиске друг друга с целью развития успешного бизнеса.

Фонд ФРИИ является российским фондом венчурных инвестиций, который отбирает бизнес-проекты для финансирования на ранних этапах становления.

Клуб инвесторов СКОЛКОВО – это платформа, объединяющая инвесторов и предпринимателей, находящихся на стадии поиска новых возможностей в коммерции.

В каждом субъекте РФ созданы бизнес-инкубаторы: так, акселератор стартапов API Moscow – центр, объединяющий технологических предпринимателей, экспертов и инвесторов; бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ; бизнес-инкубатор СКОЛКОВО; бизнес-инкубатор МГУ, бизнес-инкубатор Казанского «IT-парка» и многие другие.

Лично познакомиться с инвесторами можно на конкурсах стартапов Startup Village и Web Ready, а также на мероприятиях фирмы TechCrunch.

В Интернете своего бизнес-ангела можно поискать на специализированных сайтах частных инвесторов, например, altair.vc, dimaslennikov.ru или на онлайн-площадках, скажем, AskCap, RusBase и других.

Как найти бизнес-ангела с помощью профессионалов

Далеко не всем начинающим предпринимателям удается без проблем отыскать своего бизнес-ангела. Обратитесь за помощью в специализированные компании, которые на профессиональном уровне займутся подбором инвестора на ваш бизнес-проект.

«Лига финансовых консультантов», занимающаяся подбором инвесторов из базы, состоящей из пары сотен венчурных компаний и бизнес-ангелов. Обратившись в данный сервис, у предпринимателя появляется шанс дать жизнь проекту, не имея при этом никаких денежных средств. Лига помогает не только в развитии стартапа, но и действующим коммерсантам найти клиентов, партнеров, расширить свою бизнес-деятельность. Любой желающий может оставить заявку.

StartUpStep является площадкой, где начинающие бизнесмены встречаются как с представителями крупных венчурных фондов, так и с частными бизнес-ангелами. Предприниматель имеет возможность провести презентацию своей инициативы, наладить контакты с потенциальными инвесторами. Лучшие бизнес-идеи получают персональный сертификат участника, а также шанс взять приз за лучший проект года.

«Лаборатория инвестиционных проектов» – это сайт для предпринимателей, ищущих бизнес-ангела или того, кто купит их проект или научную разработку. Сайт предлагает консультирование, помощь в информационном и юридическом сопровождении разработчикам инновационных технологий. Данная корпорация ориентирована на интеллектуальную продукцию, но с охотой поддерживает и начинающих предпринимателей. Миссия «Лаборатории инвестиционных проектов» заключается в объединении всех возможных усилий с целью скорейшего достижения успешного результата.

Рейтинг бизнес-ангелов России

Бизнес-ангелы нередко инвестируют денежные средства именно в инновационные технологические разработки. В инвестиционной среде появляются новые лица, которые заинтересованы в преумножении своих финансов. Исходя из успешности реализованных проектов, а также степени активности инвесторов, можно предложить рейтинг известных российских бизнес-ангелов:

  1. Игорь Мацанюк, являющийся профессиональным предпринимателем, занимающийся поддержкой мобильных и игровых приложений. Бизнесмен ежегодно участвует в нескольких десятках проектов и готов инвестировать до 1 миллиона долларов в идею, имеющую дальнейшую перспективу на рынке России. Игорь Мацанюк является бизнес-ангелом таких проектов, как Proberry и My Wardrobe, а также стал основателем стартап-академии Farminers.
  2. Александр Румянцев – бизнес-ангел, с успехом воплотивший в жизнь 11 проектов, является одним из самых активных инвесторов в 2016 году. Этот предприниматель-новичок поразил своими деловыми качествами и интуицией. Средний размер вложенных инвестиций составил 15-30 тысяч долларов. Сам Александр считает наиболее перспективными инвестиции, вложенные в проекты из области финансовых технологий и экологии.
  3. Борис Жилин проявил себя одним из самых гибких бизнес-ангелов, за 2016 год имеет 13 успешных реализованных проектов. Предприниматель интересуется российскими бизнес-проектами, ориентированными на широкую аудиторию, что не мешает ему проживать в Швейцарии. Его детищем является сервис квартирного ремонта «Сделано», а также функциональные службы-приложения UberChef и FoodFox.
  4. Александр Бородич является бизнес-ангелом, активно инвестирующим личные денежные средства как в российские разработки, так и в зарубежные. Он проинвестировал 22 идеи, среди которых преимущественно торговые сервисы, мобильные приложения. Самые известные среди пользователей – программа vkReader, проект Colorizza, презентационная платформа ConferenceCast. Александр в основном начинает работать с компаниями-новичками и подключает финансирование на их ранних стадиях становления.
  5. Алексей Басов является известным бизнес-ангелом и менеджером, занимающимся перспективными проектами в области рекламы и социальных разработок. Басов, являясь вице-президентом «Ростелекома» также берет на финансирование интересные и перспективные инициативы, при этом продвигая и собственный бизнес. За 2016 год он заключил четыре сделки, но сделки крупные, средний чек которых составил 300000 долларов. Предприниматель предпочитает включаться в бизнес на посевном этапе, не привлекая дополнительных партнеров и стремясь руководить и управлять стартапом.
  6. Виталий Полехин – бизнесмен, глава клуба инвесторов, который состоит при Московской школе управления «Сколково». Его интересуют сферы интернет-образования, здравоохранения, технологии. Его портфель состоит из 25 бизнес-проектов, среди которых «Кнопка жизни», Printio.ru, Eduson.tv, активно используемые потребителями. Виталий Полехин продуктивно работает совместно с другими бизнес-ангелами, при этом подключаясь к инвестированию на различных стадиях бизнес-процесса.
  7. Эдуард Фияксель – известный бизнес-ангел, осуществивший первое свое инвестирование 15 лет назад. Он не распространяется о своих реализованных проектах, но сумма среднего чека составляла не меньше 100000 долларов. Эдуард Фияксель является президентом ассоциации «Стартовые инвестиции», объединившей российских бизнес-ангелов. Предпринимателя, прежде всего, привлекают проекты, связанные с инновационными идеями в области IT, коммуникаций и энергоснабжения. Фияксель работает в Нижегородском университете и делится своим опытом со студентами ВУЗа, является автором уникальных книг по маркетингу и менеджменту.
  8. Андрей Головин является предпринимателем, который активно вкладывает инвестиции с 1990 года; он собственными силами ведет примерно 16 проектов. Не скрывает, что за все время инвестирования потерял порядка 40% денежных средств; как правило, в один проект готов вложить не менее 100000 долларов. Известными разработками бизнесмена можно считать коммерческие сервисы IMP Commerce, Mycreditinfo, «Рублевка». Андрей Головнин отдает предпочтение инвестированию средств в коммерческие и финансовые сервисы.
  9. Игорь Рябенький – бизнес-ангел, имеющий за плечами свыше 60 успешно реализованных стартапов; за 2013 год по версии НАБА награжден престижной наградой «Ангел года». Совместно с другими бизнес-ангелами инвестировал в различные приложения и сервисы, например, Eruditor, LinguaLeo, Онлайнбилет.рф. Игорь Рябенький является талантливым предпринимателем, работает не только с российскими проектами, но и с инициативами США, Израиля. Является создателем фонда Altair Seed Fund, которому доверяют свои денежные средства различные известные бизнесмены, стремящиеся увеличить свой доход и стать соучредителями новых компаний.
  10. Павел Черкашин является весьма успешным предпринимателем и управленцем, построившим свою карьеру в Microsoft и Sputnik Labs. Больше всего его интересуют неординарные проекты на территории РФ. Особенно бизнесмена привлекают социальные и развлекательные сервисы, разработки для социальных сетей. Наиболее известные реализованные Черкашиным проекты: приложения Вэббанкир, Минутта, AdWired. За счет привлечения в свои инвестиционные проекты участников венчурных фондов, средний чек бизнесмена составляет 300000 долларов. 

www.gd.ru

Бизнес ангелы – кто они. Как привлечь ангельские инвестиции в свой стартап

Казалось бы, что общего у бизнеса с ангелами — те на небе, а бизнес относится исключительно к мирским делам. Однако термин прочно проник в предпринимательскую среду и закрепился в ней. Сегодня заиметь бизнес-ангела не прочь любой начинающий стартапер, который жаждет воплотить свои идеи в жизнь.

Бизнес ангел

Итак, кто такие бизнес-ангелы и за что они получили такое название

Бизнес ангел (от англ. business angel) – это человек, который инвестирует деньги в проекты чаще всего существующие еще только в виде идеи. На этом этапе молодой кампании или начинающему предпринимателю средства на развитие и реализацию своей задумки чаще всего взять негде, поскольку заинтересовать серьезные инвестиционные фонды пока нечем. И в этом случае на помощь приходят ангелы инвесторы.

Если идея им нравится, и они видят в ней перспективу, бизнес-ангелы вкладывают в дело необходимую сумму личных средств. Именно личных, что и отличает бизнес-ангелов от венчурных инвесторов, которые как правило, распоряжаются чужим капиталом. Взамен они получают долю в кампании, а порой даже и блокирующий пакет акций, который позволяет им влиять на решения, принимаемые собственником.

Таким образом бизнес-ангел – это успешный предприниматель, который сумел сколотить капитал и готов вкладывать его порой даже в рискованные предприятия, чаще всего технологического толка.

Это могут быть программы, сервисы, мобильные приложения из сферы онлайн образования, здоровья, электронной коммерции, защиты данных, рекламы. Главное – идеи должны быть нестандартные, перспективные и выгодно выделяться на фоне других себе подобных.

Ангельские инвестиции можно получить на стадии:

  • Seed (посевная) – на этом этапе даже речи не идет о выходе на рынок готового продукта, в реальности существует только идея.
  • Start up — начальная стадия внедрения проекта в жизнь.

Как свидетельствует статистика, большинство идей так и остаются идеями, либо разваливаются на ранних стадиях развития. А потому свои инвестиции бизнес ангел чаще всего распределяет в несколько, а порой и несколько десятков проектов. Хоть один из них да выстрелит и тогда вложения с лихвой окупятся.

Многие бизнес-ангелы действуют в одиночку, предпочитая самостоятельно находить проекты и вкладывать в них часть своего капитала. Некоторые для последующего инвестирования объединяют усилия, создавая синдикаты, ассоциации бизнес ангелов. Попасть в них чаще всего можно по рекомендации уже действующих членов.

Другие создают инвестиционные компании и становятся таким образом суперангелами. Это позволяет значительно увеличивать суммы, которые такие инвесторы готовы вложить в тот или иной проект и финансировать более масштабные идеи. В этом случае речь уже может идти об инвестициях в миллион долларов.

Немного истории

Первые ангелы появились в начале 20-го столетия в Америке. Так в Нью-Йорке в то время называли богатых поклонников театрального искусства, которые вкладывали деньги в постановки. Это дело было весьма рискованным, поскольку предугадать будет ли постановка успешной или нет, весьма сложно. А вернуть свои деньги еще и с прибылью они могли только в случае успеха среди зрителей.

В бизнес среду термин проник с легкой руки профессора Нью-Гемпширского университета Уильяма Ветцеля, который в 70-х годах так назвал частных инвесторов, вкладывающих свои деньги в те или иные проекты на этапе их зарождения.

Само же явление существовало задолго до того, как получило такое название. Успешные люди во все времена были готовы поддержать финансово многообещающие идеи. Многие современные корпорации возможно никогда бы не достигли всемирного успеха если бы не своевременно привлеченные ангельские инвестиции. Это и Apple, и Amazon, E–bay, Google и многие другие.

Бизнес ангел – типичный портрет

Если попробовать составить портрет типичного бизнес-ангела, то получится интересная картина.

Как правило это:

  • Мужчина 35-60 лет.
  • Имеет хороший предпринимательский опыт. За его спиной либо большой опыт работы на управленческих должностях в крупных кампаниях, либо успешный опыт создания собственных компаний.
  • Средний чек их вложений в начинающие компании – 20-100 тысяч. Если в идее видят большую перспективу, могут повысит планку и до 200 или даже 300 тысяч.

Кроме денег бизнес-ангел привносит в кампанию также свои знания, умения, деловые контакты. Чаще всего он готов помогать советом, передавать свой опыт в ведении предпринимательской деятельности, поскольку заинтересован в возврате и приумножении своих инвестиций. Возврат, как правило, происходит при продаже своей доли в компании в случае успешной реализации проекта.

Как найти бизнес ангела

Искать ангелов инвестором можно как онлайн, так и в офлайне. Отлично если у вас есть знакомые, которые могут рекомендовать вас тому или иному бизнес-ангелу. В таком случае шанс получить поддержку более высок. Большую роль играет личное общение, когда вы сможете с чувством и толком посвятить потенциального инвестора во все подробности своей идеи. Известен случай, когда предприимчивые бизнесмены приобрели на аукционе лот обеда с известным ангелом-инвестором, чтобы донести до него детали своего стартапа.

Подходят для поиска также конференции и мероприятия, где собираются много предпринимателей.

Несколько советов:

  • Прежде чем обращаться к тому или иному бизнес-ангелу, поинтересуйтесь сферой его интересов. Возможно ваш проект вне его инвестиционного внимания.
  • Представляя свой проект, покажите, чем он отличается от других подобных, и каким образом он улучшит жизнь людей. Презентация должна быть краткой, но информативной.
  • В наиболее выгодном свете представьте команду, которая будет воплощать проект в жизнь. Наличие профессиональной, сплоченной команды часто играет решающую роль при принятии инвестором решения о финансировании проекта.

Бизнес-ангелы России и Украины

На постсоветском пространстве ангелы-инвесторы появились сравнительно недавно. И к слову говоря, большинство проектов в их инвестиционных портфелях из стран Европы, США и Азии. Если рассматривают проекты местных предпринимателей, то в основном те, которые ориентированы на всемирный рынок.

В России существуют десятки объединений ангелов-инвесторов. Среди самых известных:

  • Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА) — rusangels.ru
  • Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) — russba.ru
  • Клуб бизнес ангелов Venture Club — ventureclub.ru

На этих сайтах можно найти списки ангельских инвесторов, ознакомиться с требованиями к проектам, оставить заявку на рассмотрение.

В Украине сегодня действуют:

  • Ассоциация частных инвесторов Украины (АЧИУ), которая является членом European Business Angel Network (EBAN). Она объединяет не только бизнес-ангелов в прямом смысле этого слова, но и портфельных инвесторов, венчурные фонды. Сайт ассоциации — uaban.org
  • Сообщество UAngel — uangel.com.ua, которое объединяет более 3 десятков частных инвесторов. За два года существования это сообщество профинансировало более 80 проектов на сумму около 7 миллионов долларов.

Save

comments powered by HyperComments

bestinvestpro.com

В каких сферах летают бизнес-ангелы?

Стартапер, помни: бизнес-ангелов на всех не хватает!..

(Фольклор стартаперов)

 

 

Люди, дающие деньги на бизнес, были всегда и везде, где был и есть бизнес. В разные времена и в разных странах они назывались по-разному.

 

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы (англ. business angels) – это частные инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты (например, частные предприятия на ранней стадии развития или инновационные идеи с минимальным технико-экономическим обоснованием), как правило, без предоставления какого-либо залога.

Синонимы: частные инвесторы, неформальные инвесторы, неформальные венчурные капиталисты.

 

Происхождение названия «бизнес-ангелы» (БА) объясняют тем, что кроме них никто не решается вкладывать деньги в рискованные проекты. Можно сказать, что БА спасают молодых предпринимателей и их компании, находящиеся в тяжелом финансовом положении. Впервые термин «бизнес-ангел» появился в США, в Силиконовой Долине.

 

Венчурный капитал, предоставляемый БА, принято называть «терпеливым» капиталом (patient capital), так как БА, предоставив инвестиции, не требуют выплаты дивидендов в течение всего инвестиционного периода (3 – 7 лет).

 

Примерно треть инвестируемых бизнес-ангелами проектов основана на новых технологиях.

Средний размер инвестиций бизнес-ангелов составляет $50 – 100 тыс. У одного проекта может быть несколько бизнес-ангелов, в этом случае инвестирование осуществляется в форме долевого капитала (это позволяет осуществлять финансирование более крупных проектов и снижает риск для каждого из инвесторов).

 

Как правило, БА активно участвуют в управлении проинвестированными компаниями. Помимо финансов, БА привносят в компанию ценнейший вклад – свой опыт и управленческие навыки, чего обычно не хватает компаниям на начальных стадиях, а также свои связи. Многие предприниматели говорят о том, что знания и опыт бизнес-ангелов являются для них более важными, чем их деньги.

 

Большинство бизнес-ангелов – успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. В роли БА часто выступают высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях (топ-менеджеры, консультанты, адвокаты, бухгалтеры и т. д.).

По статистике, 99% бизнес-ангелов – мужчины, каждый пятый – миллионер.

Если средний возраст стартапера составляет 24 года, то средний возраст бизнес-ангела – 55 лет.

 

Мотивация и риск БА

БА инвестируют лишь незначительную часть своего состояния. Поэтому неудача и потеря денег при инвестировании не может пошатнуть их финансовое положение. Кроме того, они достаточно богаты, чтобы не нуждаться в промежуточной прибыли от вложенных инвестиций.

Многие БА получают удовлетворение от финансового успеха проинвестированной компании, видя, что интуиция не подвела их, а также от личного участия в управлении новым предприятием. Другие важные соображения – это интерес к конкретной технологии и уверенность в том, что она произведет важный социальный эффект, а также чувство, что преуспев в бизнесе, необходимо помочь встать на ноги следующему поколению предпринимателей.

Следует отметить, что БА не являются филантропами. Основная их мотивация – перспективы значительного роста стоимости вложенного капитала (в среднем, в 4 – 5 раз).

 

Почему предприниматели чаще обращается к БА, а не к инвестиционным фондам и банкам?

С частным лицом иметь дело комфортнее и проще, т.к. для многих серьезным препятствием становятся бюрократические формальности, исполнения которых требуют официальные учреждения.

 

Что учитывают БА при выборе проектов для инвестиций

При выборе проектов для инвестиций бизнес-ангелы на первое место ставят личность предпринимателя, затем потенциал роста данного сегмента рынка и конкурентные преимущества товара. Зачастую всё, на чем основывает свое решение БА, – это уверенность в том, что предприниматель способен реализовать свой проект. Поэтому задача предпринимателей, желающих привлечь инвестиции в свой проект, – создать такую уверенность у БА.

 

Примеры наиболее удачных инвестиций БА

Инвестиции бизнес-ангелов превратили в крупнейшие компании такие стартапы, как Google, Apple, Amazon.com (средства, полученные БА при выходе из компаний, превысили первоначальные вложения более чем в 1000 раз!).

 

Сколько всего бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы, как правило, не афишируют свои «ангельские» деяния и ценят анонимность. Поэтому трудно подсчитать их точное количество. По разным оценкам, в США насчитывается около 1 млн. БА, в Европейском Союзе – более 125 тыс., в некоммерческом партнерстве «Национальное содружество бизнес-ангелов России» (СБАР) числится около 100 членов (за год их количество выросло в три раза).

Считается, что количество потенциальных (так называемых «девственных») БА в 5 – 10 раз превосходит число активно действующих.

 

Рискованность инвестиций БА

Инвестиции бизнес-ангелов являются очень рискованными, это выражается в высокой доходности удачных вложений при большой доле неудач:

– полная неудача, потеря денег – 34%;

– частичные потери или выход на «точку безубыточности» – 13%;

– невысокая доходность – 17%;

– удовлетворительная доходность в размере 25 – 49% годовых – 13%;

– высокая доходность в размере 50% годовых и выше – 23%.

 

Преимущества БА по сравнению с институциональными венчурными фондами:

1) общие объемы инвестиций БА в 4 – 5 раз превышают объемы инвестиций венчурных фондов;

2) БА чаще финансируют малые предприятия на ранних стадиях их развития;

3) имея значительный опыт оценки инвестиционных проектов, БА принимают решение о производстве инвестиций или отказе от них в течение гораздо меньшего периода времени;

4) БА предоставляют проинвестированным компаниям комплексную поддержку по развитию управления, маркетинговой стратегии, установлению контактов, бизнес-планированию и т.д.;

5) в большинстве случаев БА инвестируют в пределах своего географического региона (что вполне объяснимо, учитывая необходимость повседневного участия в делах получивших инвестиции фирм). Это способствует и более равномерному распределению капитала внутри регионов, и экономическому развитию регионов.

 

***

Бизнес-ангелы, конечно, не ангелы, и в небесных сферах не витают. Они прочно стоят на земле сами и помогают встать на ноги другим!

netler.ru

Где найти бизнес-ангелов и как подготовиться к встрече?

angel4Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами» (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д.  Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Stat

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, где найти инвестора для своего проекта и как заинтересовать его своим проектом, когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Сегодня я хочу поделиться с вами конкретными ссылками, где искать бизнес-ангелов.

1. СБАР http://www.russba.ru — Национальное содружество бизнес-ангелов. На сайте можно оставить заявку на финансирование, получить советы, стать резидентом виртуального бизнес-инкубатора, узнать о мероприятиях.2. НАБА http://rusangels.ru – Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Доступен список бизнес-ангелов, которым можно отправить сообщение внутри системы и в Facebook или Linked.In.3. СОБА http://www.soba.spb.ru — Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов.4. Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал» http://www.private-capital.ru — некоммерческая организация, объединяющая частных инвесторов (бизнес-ангелов).5. Клуб инвесторов СКОЛКОВО http://www.mosinnov.ru/index.php?id=17.6. Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ) http://www.iidf.ru — предоставляет финансирование онлайн-стартапам на ранних стадиях развития.7. «Венчурная компания «Стартовые инвестиции» Нижний Новгород http://www.start-invest.ru.8. Инновационные стартапы в сфере интернета http://www.altair.vc/ru.9. Каталог  частных инвесторов в IT: http://www.azium.ru/ratings/angels.10. Бизнес-инкубаторы: APIMoscow, Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ,Бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, Бизнес-инкубатор Казанского ИТ-парка, Бизнес-акселератор Start Hubи др.11. Онлайн-площадки: RusBase http://rusbase.vc, AskCap http://askcap.ru12. Венчурные выставки и мероприятия: Silicon Valley Meets Russia, TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Startup Village.13. Можно через поисковые системы найти личные сайты ангелов инвесторов: http://www.cherkashin.ru,  http://dimaslennikov.ru, http://iustinov.moikrug.ru и др.

Наиболее известные бизнес-ангелы:Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)Павел Черкашин, фонд Vestor.InАлександр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, WitgetАлександр Ващенко, проекты – Narr8Александр Юняев, проекты – CashsquareАлексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, FirrmaАлексей Кичайкин, проекты – DisplairАскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.RuВадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunderВадим Куликов, Центр инноваций КуликоваВиктор Фрумкин, проекты — FlocktoryДмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.руЕвгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeoМихаил Паулкин, проекты – RuTube, MinuttaМурад Софизаде, проекты — TravelTipzНикита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ruОванес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.comОлег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAacceleratorПавел Глушенков, инвестиционный директор Inventure PartnersСергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tvЮрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico VenturesЛеонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotesИгорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.руАлександр Айвазов, проекты — МартМанияВадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)Игорь Устинов, проекты — ClipClockВладимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали пошаговый алгоритм установления контакта с инвестором. Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут. Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

angel1

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.2. Резюме проекта или тизер. Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.3. Собственно, сам бизнес-план. Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством здесь.4. Финансовая модель. Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору. Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелы дают посевные инвестиции: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца. У вас должен быть продуман каждый из вариантов.6. Пробный образец.  В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко.  Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Автор: Алексей СавицкийИспользование материала только с разрешения автора.

realbp.ru


Смотрите также